Скачать PDF ➝
Преамбула
Стандарт проектного управления банкротством (далее — Стандарт) разработан в соответствии с положениями Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (далее — Закон о банкротстве) с учетом правоприменительной практики с целью унификации методологических правил и практических подходов к управлению проектами по делам о несостоятельности (банкротстве).
  • Цель Стандарта
    Формализация проектного подхода в банкротстве для повышения эффективности процедур, минимизации юридических, экономических и управленческих рисков, ускорения процессов и повышения прозрачности взаимодействия между всеми сторонами.
  • Задача Стандарта
    Обеспечить единообразие и транспарентность управленческих процессов в делах о банкротстве, соблюдая баланс интересов всех участников и ориентируясь на достижение максимального экономического результата
от реализации активов и иных действий в рамках проекта.
  • Основные принципы Стандарта:
    • Системное и поэтапное управление процедурами банкротства;
    • Рациональное распределение ролей и ответственности;
    • Защита интересов сторон с учетом вариативности их целей;
    • Внедрение лучших практик и технологий управления.
Сфера применения Стандарт распространяется на проекты, связанные с банкротством российских юридических и физических лиц, реализуемые как российскими, так и иностранными кредиторами, а также может применяться внутри организацийдолжников любой формы собственности, независимо от стадии процедуры.

Настоящий Стандарт не заменяет и не подменяет положения законодательства о несостоятельности (банкротстве) и иных нормативных правовых актов. Его положения носят методологический и рекомендательный характер и применяются в части, не противоречащей обязательным требованиям закона. Использование Стандарта допустимо только при соблюдении установленных судебных процедур и процессуальных сроков, а также в рамках полномочий, предусмотренных для участников процедуры банкротства.

Актуализация Стандарта осуществляется по мере необходимости — при существенных изменениях законодательства или правоприменительной практики, но не чаще одного раза в год.
Термины и определения
Банкротство — признанная арбитражным судом или наступившая в результате завершения процедуры внесудебного банкротства гражданина неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

Банкротство как проект — управляемый процесс применения методов, инструментов и практик проектного менеджмента к процедуре несостоятельности (банкротства), направленный на достижение установленных законом целей банкротства в рамках установленных сроков, бюджета и правовых ограничений;

Внешнее управление (ВУ) — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

Конкурсное производство (КП) — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

Проект — целенаправленная деятельность по достижению запланированных результатов в условиях ограниченности материальных, финансовых, трудовых и временных ресурсов;

Управление банкротством как проектом — применение методологий, инструментов и практик проектного менеджмента к процессу банкротства для достижения его целей в рамках установленных сроков, бюджета и законодательных требований;

Управление людьми в проекте банкротства — комплекс мероприятий по формированию, организации и координации работы проектной команды с целью эффективного достижения задач процедуры банкротства;

Финансовое оздоровление (ФО) — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Мировое соглашение (МС) — процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами;

Стейкхолдеры — физические и юридические лица, чьи интересы, права или обязанности прямо или косвенно затрагиваются процедурой несостоятельности должника;

Стратегия банкротства — согласованный и структурированный план действий, определяющий целевую модель прохождения процедуры несостоятельности (банкротства) с учетом финансового состояния должника, интересов кредиторов и иных участников, правовых ограничений, сроков и внешних факторов. Она формируется на основе анализа 3 рисков, возможностей и ресурсов, с целью максимизации экономического эффекта, обеспечения правовой устойчивости и соблюдения баланса интересов сторон;

Риски реализации стратегии в банкротстве — потенциальные угрозы, которые могут привести к отклонению от запланированных целей процедуры банкротства, ухудшению финансового положения должника, снижению удовлетворения требований кредиторов или возникновению дополнительных правовых и репутационных проблем;

Стратегические показатели в банкротстве — набор ключевых метрик, позволяющих оценить эффективность выбранной стратегии в рамках процедуры несостоятельности;

Тактические задачи в банкротстве — конкретные, краткосрочные действия, направленные на реализацию стратегических целей процедуры несостоятельности;

Факторы влияния — внутренние и внешние условия, которые могут существенно воздействовать на ход процедуры банкротства;

KPI (Ключевые показатели эффективности) — числовые измеримые показатели проекта, которые помогают измерить степень достижения целей, результативность и эффективность выполняемой работы.
Список сокращений
АПК РФ — Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации;

АУ — Арбитражный управляющий;

ВАС РФ — Высший Арбитражный Суд Российской Федерации;

ВС РФ — Верховный Суд Российской Федерации;

ВУ — Внешнее управление;

ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации;

ГПК РФ — Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации;

ЕГРИП — Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей;

ЕГРЮЛ — Единый государственный реестр юридических лиц;

ЕФРСБ — Единый федеральный реестр сведений о банкротстве

Закон о банкротстве; Закон — Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

УК РФ — Уголовный кодекс Российской Федерации;

УПК РФ — Уголовно-процессуальный кодекс Российской Федерации;

ФНС России — Федеральная налоговая служба;

ФУ — Финансовый управляющий;

ЦБ РФ — Центральный банк Российской Федерации (Банк России).
ИНН — Идентификационный номер налогоплательщика;

КДЛ — Контролирующее должника лицо;

КоАП — Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях;

КП — Конкурсное производство;

КС РФ — Конституционный суд Российской Федерации;

КУ — Конкурсный управляющий;

НК РФ — Налоговый кодекс Российской Федерации;

МС — Мировое соглашение;

ОГРН — Основной государственный регистрационный номер записи о государственной регистрации юридического лица;

Росреестр — Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии;

РТК — Реестр требований кредиторов;

РСБУ — Российские стандарты бухгалтерского учета;

СРО — Саморегулируемая организация;

ТК РФ — Трудовой кодекс Российской Федерации;

ФО — Финансовое оздоровление;
Блок 1.
Общие положения о проектном управлении в банкротстве
I. ВВОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Банкротство как проект
Это управляемый процесс применения методов, инструментов и практик проектного менеджмента к процедуре несостоятельности (банкротства), направленный на достижение установленных законом целей банкротства в рамках установленных сроков, бюджета и правовых ограничений.
Управление банкротством как проектом
Это применение методологий, инструментов и практик проектного менеджмента к процессу банкротства для достижения его целей в рамках установленных сроков, бюджета и законодательных требований. Этот подход позволяет структурировать процедуру, минимизировать риски и обеспечить прозрачность действий.
Менеджер проекта определяется Стейкхолдерами с учетом специфики проекта.
II. СТРАТЕГИЯ
Данный раздел стандарта обеспечивает понимание стратегических целей и задач, которые будут использоваться в рамках проектного управления в банкротстве. Он также помогает минимизировать риски и обеспечить достижение долгосрочных результатов.

Стратегия банкротства

Это набор ключевых метрик, позволяющих оценить эффективность

выбранной стратегии в рамках процедуры несостоятельности.

II. СТРАТЕГИЯ
Методология выбора стратегии банкротства требует комплексного подхода, сочетающего финансовый и юридический анализ, учет внешних факторов влияния и интересов стейкхолдеров, оценку рисков и последствий их реализации. Ключевое значение имеет объективная диагностика состояния компании и гибкость в адаптации к меняющимся условиям. Правильный выбор стратегии позволяет не только минимизировать убытки, но и сохранить стабильность хозяйственного оборота.
Целью является выбор наиболее оптимальной стратегии реализации проекта банкротства, в результате которой должны быть решены следующие задачи:

  • Определены стратегические цели;
  • Выбран подход к реализации стратегии;
  • Определены риски реализации выбранной стратегии;
  • Определены показатели измерения результата достижения стратегических целей;
  • Разработана система мониторинга и отчетности результатов выбранной стратегии банкротства
1. Определение стратегических целей
Выбор стратегических целей в банкротстве зависит от анализа текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, прогноза восстановления платежеспособности и интересов сторон
Для целей настоящего стандарта принимается следующая градация стратегических целей в банкротстве:

  • Восстановление платежеспособности должника (если это возможно);
  • Максимизация удовлетворения требований кредиторов;
  • Сохранение бизнеса как действующего предприятия (если это целесообразно);
  • Ликвидация активов и расчеты с кредиторами в случае невозможности восстановления платежеспособности.

Возможными критериями приоритезации целей при выборе стратегии являются:


  • Степень влияния на удовлетворение требований кредиторов.
  • Ресурсоёмкость (время, бюджет, человеческие ресурсы и др.).

Основой методологии выбора стратегических целей в банкротстве является анализ финансового состояния должника, регламентированный ст. 70 Закона о банкротстве.

Важно отметить, что каждый участник процедуры банкротства имеет свою мотивационную модель, которая влияет на определение стратегических целей:
  • Кредиторы:
    Действуют в собственных интересах с целью получения полного удовлетворения своего требования.
  • Арбитражный управляющий
    Действует в интересах должника, кредиторов и общества, проводит процедуру банкротства должника в соответствии с законодательством.
  • Контролирующие должника лица (КДЛ):
    Действуют в собственных интересах с целью минимизации собственного риска быть привлеченными к какому-либо виду ответственности, в том числе в пользу должника и/или кредиторов.
  • Юристы, консультанты, эксперты, организаторы торгов, электронные площадки:
    Оказывают юридические и иные услуги лицам, участвующим в деле о банкротстве.
  • Регуляторы:
    Надзирают за соблюдением законности и предпринимают меры по привлечению к ответственности участвующих в банкротном деле лиц, совершивших противоправное деяние
  • Контрагенты:
    Участвуют в правоотношениях с должником в ходе банкротной процедуры.
На первом этапе финансового анализа проводится диагностика платежеспособности должника, выявляются внутренние и внешние причины кризиса хозяйствующего субъекта, оцениваются денежные потоки, структура активов, наличие признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, прочие факторы.

На втором этапе финансового анализа производится моделирование сценариев (оптимистичный, пессимистичный, базовый) для оценки потенциала восстановления платежеспособности.

Алгоритм выбора стратегии может включать в себя такие методы анализа, как SWOT-анализ, PEST-анализ и иные (см. Приложение № 1).
Основными принципами разработки стратегии в банкротстве являются:
  • Обеспечение прозрачности и подотчетности;
  • Минимизация потерь для всех заинтересованных сторон;
  • Учет долгосрочных последствий принимаемых решений;
  • Учёт интересов стейкхолдеров.


Выбор стратегии осуществляется на основании сравнения вариантов достижения поставленной цели.
Критериями, влияющими на определение стратегических целей, являются:


Финансовое состояние


→ Наличие ликвидных активов;

→ Размер текущих и потенциальных обязательств;

→ Наличие и состояние аффилированных к должнику лиц;

→ Источники финансирования процедуры банкротства.



Организационно-правовые особенности должника


→ Масштабы деятельности должника (объемы производственной деятельности, численность персонала, наличие опасных производственных объектов и другое);

→ Наличие особого статуса (стратегическое, градообразующее, иное);

→ Рынки, на которых должник осуществляет свою деятельность;

→ Наличие законодательных ограничений;

→ Наличие дополнительных негативных факторов;



Стейкхолдеры и внешняя поддержка


→ Поддержка учредителей;

→ Интересы кредиторов и иных участников;



Временные ресурсы и возможность реализации


→ Сроки: наличие времени для реализации стратегии.



Дополнительные критерии для отдельных категорий должников:
А. Для градообразующих предприятий:
  • Сохранение социальной инфраструктуры (детские сады, жильё для сотрудников).
  • Минимизация социальных последствий (сокращение безработицы, поддержка местного бюджета).
Б. Для сельскохозяйственных предприятий:
  • Учёт сезонности при реализации активов (например, продажа техники после сбора урожая).
  • Сохранение земельных ресурсов для будущего использования.
В. Для кредитных организаций:
  • Защита вкладчиков и соблюдение нормативов ЦБ РФ.
  • Поэтапная ликвидация активов для предотвращения паники на рынке.
Для формирования стратегии необходимо не только соблюдение критериев, но и постановка цели проекта.
01

Реабилитационная (восстановительная) цель
может быть реализована через следующие процедуры банкротства:
А. Финансовое оздоровление
процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

Включает в себя:
  • Разработка плана реструктуризации долгов;
  • Поиск инвесторов или новых источников финансирования;
  • Оптимизация бизнес-процессов для повышения эффективности.
02

Дефолтная (ликвидационная) цель
может быть достигнута посредством:
А. Финансовое оздоровление
Конкурсное производство — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Включает в себя:
  • Инвентаризация и оценка активов должника.
  • Реализация имущества должника.
  • Удовлетворение требований кредиторов.

Пример матрицы выбора стратегии банкротства см. Приложении № 2.
2. Стратегические риски
Риски реализации стратегии в банкротстве — это потенциальные угрозы, которые могут привести к отклонению от запланированных целей процедуры банкротства, ухудшению финансового положения должника, снижению удовлетворения требований кредиторов или возникновению дополнительных правовых и репутационных проблем. Эти риски возникают на всех этапах банкротства и требуют тщательной оценки и управления.

Стратегия должна быть гибкой и предусматривать механизмы экстренного реагирования. Игнорирование рисков увеличивает вероятность перехода процедуры в стадию принудительной ликвидации.
Виды рисков:
  • 1. Экономические
    Действуют в собственных интересах с целью получения полного удовлетворения своего требования.
  • 2. Юридические
    Действует в интересах должника, кредиторов и общества, проводит процедуру банкротства должника в соответствии с законодательством.
  • 3. Репутационные
    Действуют в собственных интересах с целью минимизации собственного риска быть привлеченными к какому-либо виду ответственности, в том числе в пользу должника и/или кредиторов.
  • 4
    Методология управления рисками в банкротстве описана в блоке 3 настоящего стандарта.
3. Стратегические показатели
Стратегические показатели в банкротстве — это набор ключевых метрик, позволяющих оценить эффективность выбранной стратегии в рамках процедуры несостоятельности. Они служат для контроля выполнения целей (реабилитационной или дефолтной) и своевременной корректировки планов. Эти показатели отражают финансовое, операционное и юридическое состояние должника, а также риски, связанные с реализацией стратегии.

Стратегические показатели должны быть измеримыми и релевантными целям банкротства (ликвидация ≠ восстановление).
Для целей настоящего стандарта могут быть приняты следующие ключевые показатели эффективности (KPI):

  • Уровень удовлетворения требований кредиторов;
  • Сроки выполнения процедур банкротства;
  • Эффективность использования активов;
  • Расходы на процедуру банкротства;
  • Степень восстановления платежеспособности (если применимо).

Мониторинг и отчетность ключевых показателей эффективности (KPI) в банкротстве включает в себя:

  • Оценку достижения стратегических целей;
  • Корректировку стратегии в случае отклонений от плана;

Перечень программного обеспечения, которое может быть применимо при управлении банкротными проектами, в том числе для оперативного контроля и анализа стратегических пользователей в Приложении № 3.



Менеджер проекта или иное заинтересованное лицо в зависимости от целей и стратегии самостоятельно избирает необходимый набор метрик. Для управления реализацией стратегии банкротства и системного оценивания эффективности проекта, KPI по каждой метрике рассчитывается следующим образом:


KPI = фактический результат ÷ план (цель) x 100%.


Для финансовых показателей рекомендуется формировать план и результат в стоимостном выражении (в рублях).

Если показатель выражается через соотношение расходов и доходов, применяется следующая формула:



Коэффициент рентабельности проекта = (Общие расходы на процедуру ÷ Доходы от реализации имущества) x 100%


Целевым ориентиром является минимизация данного показателя — чем ниже отношение расходов к доходам, тем выше эффективность проекта банкротства.

III. Тактические задачи
Данный раздел стандарта обеспечивает понимание конкретных задач, которые необходимо выполнить на каждом этапе процедуры банкротства. Он помогает структурировать процесс управления проектом и обеспечивает достижение стратегических целей.

Тактические задачи в банкротстве

Это конкретные, краткосрочные действия, направленные на реализацию стратегических целей процедуры несостоятельности. Они носят операционный характер, имеют четкие сроки и измеримые результаты, а также согласуются с Законом о банкротстве и решениями арбитражного суда.

Виды рисков:
1. Краткосрочность
выполняются в рамках отдельных этапов процедуры (наблюдение, конкурсное производство и т.д.);
2. Конкретность
направлены на решение узких проблем (например, инвентаризация активов, сокращение издержек);
3. Измеримость
результат можно оценить количественно (например, сумма проданных активов, процент сокращения долга);
4. Подчиненность стратегии
поддерживают достижение стратегических целей (сохранение бизнеса, максимизация выплат кредиторам).
Общие тактические задачи являются стандартными и применимы к любому проекту независимо от сферы его реализации
Специальные тактические задачи
это комплекс целенаправленных действий, разрабатываемых и реализуемых в рамках конкретной процедуры банкротства, с учётом её правового содержания, стадии проведения, а также стратегических интересов участников. Эти задачи формируются индивидуально для каждой процедуры и направлены на достижение ключевых целей, предусмотренных Закона о банкротстве.

Целью процесса является детализация выбранной стратегии банкротства до уровня конкретных задач.
01

Общие тактические задачи
может быть реализована через следующие процедуры банкротства:


Разработка расписания проекта


→ Составление списка работ;

→ Определение взаимосвязи между работами проекта;

→ Проведение оценки длительности работ проекта;

→ Определение и утверждение графика привлечения ресурсов, необходимых для выполнения проекта;

→ Определение и документирование расписания проекта;

→ Утверждение базового календарного плана проекта.



Формирование команды проекта


→ Определение потребности в привлеченных специалистах, с учетом ограничений Закона о банкротстве;

→ Определение требуемых компетенций;

→ Рынки, на которых должник осуществляет свою деятельность;

→ Привлечение сотрудников в команду проекта.


Управление людьми в банкротном проекте описано блоке 4 настоящего стандарта.



Формирование бюджета проекта и источников финансирования


→ Определение и документирование структуры статей бюджета проекта, позволяющая контролировать затраты на проект в ходе его реализации;

→ Определение плановой стоимости всех ресурсов проекта (материальных и человеческих) с учетом всех известных ограничений на их использование;

→ Определение стоимости выполнения работ проекта;

→ Утверждение базового бюджета проекта;

→ Определение источника финансирования проекта.



Коммуникация с заинтересованными сторонами


→ Регулярное информирование о ходе процедуры;

→ Учет мнений и предложений кредиторов, работников и других участников процесса;

→ Взаимодействие с уполномоченными органами и органами государственного управления.


01

Общие тактические задачи


Этап


Задачи



Наблюдение


→ Определение и документирование структуры статей бюджета проекта, позволяющая контролировать затраты на проект в ходе его реализации;

→ Определение плановой стоимости всех ресурсов проекта (материальных и человеческих) с учетом всех известных ограничений на их использование;

→ Определение стоимости выполнения работ проекта;

→ Утверждение базового бюджета проекта;

→ Определение источника финансирования проекта.



Финансовое оздоровление


→ Определение мероприятий по восстановлению платежеспособности;

→ Утверждение графика погашения задолженности;

→ Согласование плана с кредиторами и арбитражным судом;

→ Оптимизация бизнес-процессов;

→ Поиск новых источников финансирования;

→ Контроль за выполнением графика погашения задолженности;

→ Регулярная подготовка отчетов для кредиторов и суда;

→ Корректировка плана в случае изменения обстоятельств



Внешнее управление


→ Передача управления арбитражному управляющему;

→ Продажа непрофильных активов;

→ Реорганизация бизнеса;

→ Привлечение инвесторов;

→ Подготовка отчета о результатах внешнего управления.



Конкурсное производство


→ Проведение независимой оценки активов;

→ Подготовка имущества к продаже;

→ Организация торгов;

→ Заключение договоров купли-продажи;

→ Контроль за поступлением средств от продажи;

→ Распределение средств в порядке очередности;

→ Подготовка отчетов о выплатах.



Мировое соглашение


→ Переговоры с кредиторами;

→ Подготовка и утверждение мирового соглашения;

→ Мониторинг выполнения обязательств;

→ Подготовка отчетов для суда и кредиторов.


IV. Стейкхолдеры
Данный раздел стандарта обеспечивает понимание ролей и интересов всех заинтересованных сторон, что позволяет эффективно управлять их ожиданиями и минимизировать конфликты в процессе банкротства.

Стейкхолдеры (заинтересованные стороны) в банкротстве

это физические и юридические лица, чьи интересы, права или обязанности прямо или косвенно затрагиваются процедурой несостоятельности должника. Их взаимодействие, требования и решения влияют на ход процесса, распределение активов и итоговый результат.

II. СТРАТЕГИЯ
Эффективное управление стейкхолдерами снижает риски судебных споров, ускоряет процедуру и повышает шансы на достижение целей банкротства. Игнорирование их интересов наоборот может привести к затягиванию процедуры несостоятельности и возникновению новых конфликтов.
01

Основные стейкхолдеры


Кредиторы


Роль:

Основные заинтересованные стороны, чьи требования должны быть удовлетворены в рамках процедуры банкротства.


Интересы:

Максимизация возврата средств, прозрачность процесса, соблюдение очередности выплат.



Формирование команды проекта


Роль:

Юридическое лицо, в отношении которого инициирована процедура банкротства.


Интересы КДЛ могут быть:

→ Сохранение бизнеса (если возможно), минимизация потерь, защита прав.

→ Исключение ответственности за причиненные убытки, минимизация риска привлечения к субсидиарной ответственности.



Должник ФЛ


Роль:

Физическое лицо, в отношении которого инициирована процедура банкротства.


Интересы:

Социальная реабилитация и максимальное сохранение активов.



Арбитражный управляющий


Роль:

Лицо, назначенное судом для управления процедурой банкротства. Руководитель проекта.


Интересы:

Соблюдение законодательства, выполнение задач в установленные сроки, минимизация рисков.



Покупатель


Роль:

Лица, заинтересованные в приобретении активов должника или инвестировании в его бизнес.


Интересы:

Приобретение активов на выгодных условиях, минимизация рисков.


Матрица влияния/интереса для всех категорий стейкхолдеров (пример)
Матрица помогает систематизировать взаимодействие и минимизировать конфликты, обеспечивая фокус на ключевых участниках процесса.
Пояснения:

  • Уровень влияния — способность стейкхолдера влиять на ход процедуры.
  • Уровень интереса — степень заинтересованности стейкхолдера в результатах банкротства.
  • Приоритет — важность учета интересов группы при управлении проектом.
02

Управление ожиданиями стейкхолдеров

A. Идентификация ожиданий:

  • Проведение анализа интересов и ожиданий каждой группы стейкхолдеров.
  • Учет приоритетов (например, соблюдение очередности выплат кредиторам).

Б. Коммуникация:

  • Регулярное информирование стейкхолдеров о ходе процедуры банкротства.
  • Использование различных каналов коммуникации (собрания, отчеты, электронная почта).

В. Управление конфликтами:

  • Выявление и разрешение конфликтов между стейкхолдерами;
  • Использование переговоров и медиации для достижения консенсуса;
  • Обращение за судебной защитой.
V. Факторы влияния
Данный раздел стандарта позволяет учитывать ключевые факторы, которые могут повлиять на успех процедуры банкротства, и своевременно адаптировать стратегию для минимизации рисков и достижения целей проекта.
01

Внутренние факторы


Финансовое состояние должника


→ Наличие ликвидных активов;

→ Размер и структура задолженности;

→ Возможность восстановления платежеспособности.



Организационная структура должника



→ Наличие квалифицированного персонала;

→ Эффективность управления бизнес-процессами;

→ Готовность к изменениям.



Репутация должника


→ Влияние на отношение кредиторов и инвесторов;

→ Возможность привлечения иных источников финансирования.



Качество управления


→ Компетентность арбитражного управляющего;

→ Готовность команды к реализации плана финансового оздоровления.


02

Внешние факторы


Экономическая ситуация


→ Состояние экономики;

→ Уровень инфляции и процентные ставки;

→ Доступность финансирования для восстановления бизнеса.



Правовая среда



→ Изменения в законодательстве о банкротстве;

→ Соблюдение правовых норм всеми участниками процесса;

→ Возможность судебных споров между кредиторами.



Репутация должника


→ Спрос на активы должника;

→ Конкуренция на рынке;

→ Возможность продажи бизнеса как действующего предприятия.



Политическая ситуация


→ Влияние государственной политики на отрасль деятельности должника;

→ Риски санкций или ограничений;

→ Господдержка



Технологические изменения



→ Внедрение новых технологий, которые могут повлиять на бизнесмодель должника;

→ Возможность использования цифровых платформ для продажи активов.


03

Факторы, связанные с заинтересованными сторонами


Поведение кредиторов


→ Готовность к компромиссам;

→ Активность в процессе банкротства;

→ Влияние на репутацию должника.



Технологические изменения



→ Возможность забастовок или судебных исков в случае нарушения трудовых прав;

→ Влияние на репутацию должника.



Действия инвесторов


→ Готовность инвестировать в бизнес должника;

→ Условия, на которых инвесторы готовы участвовать в процессе.


04

Управление факторами влияния


Мониторинг факторов:


→ Регулярный анализ внутренних и внешних факторов;

→ Использование аналитических инструментов для оценки изменений.



Адаптация стратегии:



→ Корректировка плана в зависимости от изменений факторов влияния;

→ Разработка альтернативных сценариев развития.



Коммуникация с заинтересованными сторонами:


→ Информирование о возможных изменениях и их последствиях;

→ Учет интересов всех сторон при принятии решений.


Блок 2.
управление людьми
Управление людьми в проекте банкротства
Это комплекс мероприятий по формированию, организации и координации работы проектной команды с целью эффективного достижения задач процедуры банкротства.

Управление людьми предусматривает рациональное распределение ролей и ответственности между участниками процесса, учет необходимых компетенций, навыков и интересов всех вовлеченных сторон, а также обеспечение прозрачной коммуникации и контроля внутри команды.
I. Цели и задачи управления людьми
Цель управления людьми
обеспечение наличия у проекта банкротства квалифицированных специалистов и их эффективного взаимодействия в рамках реализации проекта.
Основными задачами являются:
Формирование команды проекта — привлечение специалистов с необходимыми компетенциями для реализации проекта;
Определение ролей и ответственности — создание RACI-матрицы — структурированного инструмента визуализации и распределения ролей участников в рамках проекта;
Создание системы мотивации и вознаграждений — разработка справедливой и прозрачной системы оплаты труда и бонусов, направленной на достижение проектных целей;
Выявление необходимости процедур обеспечения безопасности для каждого члена команды;
Контроль и оценка эффективности — установление KPI для участников команды, отслеживание выполнения задач и корректировка состава и обязанностей при необходимости;
Поддержание коммуникации — обеспечение отчетности и информационных каналов для согласования действий.
Определение ограничений для каждого члена команды при осуществлении своей деятельности;
II. Принципы управления людьми
Управление людьми в рамках Стандарта основывается на определенных принципах, включающих в себя:
Профессионализм
привлечение лиц, обладающих подтвержденной квалификацией и опытом участия в процедурах банкротства и/или смежных проектах.
Разделение полномочий
четкое определение ролей, зон ответственности и уровней принятия решений для каждого участника проекта.
Гибкость
возможность перераспределения задач, обновления состава команды и корректировки ролей в случае изменения стратегии или внешних условий.
Соответствие процедуре
структура команды и её задач, соответствующая стадии банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение).
Юридическая обоснованность
оформление всех отношений и полномочий в рамках действующего законодательства, включая Закон о банкротстве.
Ориентированность на результат
внедрение системы мотивации и KPI, направленных на достижение целей стратегии банкротства.
Прозрачность
обеспечение понятных и формализованных процедур координации, обмена информацией и фиксации результатов деятельности.
III. Этапы управления людьми
Основные этапы управления людьми в проекте включают в себя:


Определение потребности


→ Анализ задач, определенных стратегией проекта;

→ Формирование перечня необходимых компетенций;

→ Оценка трудозатрат по этапам процедуры.



Формирование команды



→ Назначение менеджера проекта;

→ Привлечение необходимых специалистов;

→ Оформление необходимой документации;

→ Адаптация и введение в проект новых членов команды.



Распределение ролей и обязанностей


→ Составление и утверждение матрицы ответственности (RACI);

→ Назначение ответственных за каждый блок проекта (торги, отчетность, юридическая поддержка и др.);

→ Интеграция задач в календарный план проекта.



Контроль исполнения



→ Установление периодичности отчетности по каждому участнику;

→ Определение контрольных точек и точек корректировки проекта;

→ Промежуточный анализ KPI.



Мотивация участников проекта



→ Определение форм мотивации (фиксированная, переменная, комбинированная);

→ Разработка системы бонусов за достижение ключевых KPI;

→ Установление критериев оценки индивидуального вклада участника;

→ Обеспечение прозрачности расчета вознаграждение и системы обратной связи;

→ Регулярный пересмотр системы мотивации с учетом этапа проекта и изменения задач.



Завершение участия



→ Подведение итогов работы участников;

→ Оформление закрывающих документов;

→ Оценка эффективности и составление внутреннего заключения о деятельности команды.


Помимо основных этапов управления людьми также необходимо уделить внимание таким аспектам, как:
Предотвращение и разрешение конфликтов
Мотивация и KPI
Риски и безопасность
Предотвращение и разрешение конфликтов
Конфликты между участниками проекта разрешаются в следующей последовательности:
  • 1. Выявление причины
    Через совещание (иную форму групповой коммуникации) или сообщение менеджеру проекта в индивидуальном порядке;
  • 2. Медиативная стадия
    Обсуждение разногласий в рамках проектной команды;
  • 3. Привлечение стейкхолдеров
    При затяжных конфликтах или системных
  • 4. Замена участника
    При невозможности продолжения сотрудничества. Рекомендуется вести журнал конфликтных ситуаций и решений, как элемент внутреннего контроля качества управления проектом.
  • Рекомендуется вести журнал конфликтных ситуаций и решений, как элемент внутреннего контроля качества управления проектом
Мотивация и KPI
Мотивация участников команды в рамках проекта управления банкротством представляет собой инструмент стимулирования результативной работы, направленной на достижение стратегических и тактических целей проекта.
принципы системы мотивации:
Прозрачность
понятные основания назначения и расчета мотивации, отражённые в регламентах;
Справедливость
учёт объема и сложности задач,
а также степени влияния участника на результат;
Устойчивость
увязка вознаграждения с достигнутым результатом, а не формальными действиями;
Соразмерность
обеспечение баланса между мотивацией, затратами проекта и интересами кредиторов.
формы мотивации
1. Фиксированная
Предусмотрена договором или иным соглашением сторон;
2. Переменная
Устанавливается на основании достижения индивидуальных и командных KPI. В данном случае KPI рассчитывается следующим образом:
KPI = (Фактический результат + Плановый результат) х 100%;
3. Нематериальная
Комплекс стимулов, которые не связаны напрямую с денежным вознаграждением, но удовлетворяют социальные, психологические и профессиональные потребности;
4. Долевая
В отдельных случаях возможно согласование мотивации в виде доли от достигнутой экономии, дохода от реализации имущества или взысканных средств.

источники финансирования мотивации могут включать:

  • Средства, предусмотренные в составе текущих платежей;
  • Вознаграждение арбитражного управляющего
  • и его перераспределение внутри команды;
  • Привлечённые инвестиции;
  • Экономия бюджета проекта по сравнению с плановыми затратами;
  • Иные поступления, не нарушающие режим расходования конкурсной массы.
Риски и безопасность
Управление проектом банкротства требует тщательного выявления и учета рисков и ограничений для каждого участника команды.

При реализации проекта банкротства каждый специалист сталкивается с разными видами рисков — юридическими, организационными, профессиональными и личными — и руководителю проекта важно заранее идентифицировать эти риски и принять меры для их минимизации.
для целей стандарта все риски условно делятся на следующие категории:


Юридические риски


Возможность наступления ответственности или санкций вследствие нарушения законодательства или процедур. Сюда относятся как гражданско-правовые риски (возможность взыскания убытков, предъявления исков), так и административные (штрафы, дисквалификации), в определенных случаях имеют место уголовно-правовые риски.



Организационные риски



Угрозы, связанные с внутренней организацией работы проекта. К ним относятся несогласованность действий между членами команды, дефицит ресурсов (временных, финансовых), недостатки

планирования и коммуникации.



Профессиональные риски


Вероятность ошибок, связанных с уровнем компетенции, опытом или добросовестностью специалиста. Сюда входят риски профессиональных ошибок (например, юридическая ошибка при подготовке иска, неверная оценка имущества, бухгалтерская неточность в отчётности) и риски, связанные с репутацией и лицензиями (отзыв лицензии оценщика или аттестата арбитражного управляющего при нарушении стандартов, дисциплинарные взыскания со стороны СРО и пр.). Управление данной категорией рисков включает обучение, подбор квалифицированных кадров и внутренний контроль качества работы.



Этические и поведенческие риски



Риски, связанные с недобросовестным поведением участников проекта. Сюда относятся действия, совершаемые умышленно в ущерб процедуре или её участникам: сокрытие информации, разглашение конфиденциальных сведений, злоупотребление полномочиями, лоббирование интересов аффилированных лиц, саботаж. Также включаются действия, создающие конфликт интересов и подрывающие доверие между членами команды. Управление данной категорией рисков включает проведение проверки благонадёжности (compliance check), подписание кодексов профессиональной этики, организацию каналов обратной связи для фиксации нарушений, а также незамедлительную реакцию на инциденты — вплоть до отстранения

от проекта с внесением в журнал нарушений.



Личные риски



Риски, затрагивающие личную безопасность, здоровье и благополучие членов команды. Важно обеспечивать такие условия, при которых каждый член команды чувствует себя защищённым физически и психологически.


IV. Субъектный состав участников проекта в банкротстве
  • Субъектный состав
    Участников проекта формируется в зависимости от этапа и вида процедуры банкротства, состава активов, входящих в имущественную массу, и их особенностей, выбранной стратегии реализации проекта.

    Участники проекта могут быть как внутренними (входить в структуру должника или менеджера проекта), так и внешними (привлеченные на договорной основе).
  • Управление людьми
    Предполагает включение в проект участников, обладающих необходимыми компетенциями, ресурсами и полномочиями для достижения целей процедуры банкротства.
  • Формировании команды
    При формировании команды проекта учитывается наличие у должника действующих сотрудников с соответствующими компетенциями. Привлечение внешних специалистов допускается лишь при отсутствии у должника необходимых ресурсов либо при наличии обоснованной необходимости. При этом не допускается дублирование функционала работников должника и замещение их обязанностей без документального подтверждения целесообразности.
Матрица влияния/интереса для всех категорий стейкхолдеров (пример)
Состав команды подлежит документированию и отражается в структуре проекта
Состав команды подлежит документированию и отражается в структуре проекта. Вся информация об участниках вносится в реестр участников проекта — формализованный перечень всех лиц, задействованных в реализации проекта банкротства, с указанием их ролей, компетенций, полномочий и сроков участия.


Привлечение участников проекта осуществляется с соблюдением следующих ограничений:

  • Отсутствие у лица конфликта интересов или аффилированности;
  • Соответствие требованиям законодательства (например, членство в СРО, наличие лицензии);
  • Документальное оформление полномочий;
  • При необходимости — согласование с собранием кредиторов, комитетом кредиторов или судом
V. Особенности управления людьми в ходе реализации проектов в банкротстве
Для целей настоящего Стандарта под членами команды для управления проектом понимаются лица, непосредственно участвующие в процессе реализации проекта.
Особенностями управления людьми в проекте банкротства являются:
Дифференциация степени личной ответственности участников проекта;
Высокий риск наступления административной, уголовной и гражданско-правовой ответственности;
Высокая степень осведомленности участников проекта о внутренних процессах;
Отличие внешней (официальной) роли участника проекта от внутренней роли в команде при реализации проекта;
для целей стандарта все риски условно делятся на следующие категории:


Наблюдение


Команда включает бухгалтера, аудитора, юриста, работников должника. Задачи — организация сбора документов, инвентаризация активов и обязательств, подготовка первичной отчетности.



Финансовое оздоровление



К уже сформированной ранее команде дополнитель привлекаются специалисты по реорганизации, финансовые консультанты. Команда отвечает за разработку и реализацию плана восстановления платежеспособности, оптимизацию бизнеспроцессов и переговоры с кредиторами и собственниками.



Внешнее управление


К работе подключаются менеджеры по операционной деятельности, маркетингу, инвестициям, работе с проблемными активами. Команда арбитражного управляющего координирует реструктуризацию компании, продажу непрофильных активов и привлечение инвесторов.



Конкурсное производство



Команда расширяется за счет оценщиков и экспертов по организации торгов. Задачи — подготовка имущества к продаже, проведение аукционов, контроль расчетов с кредиторами и отчетность по полученным средствам.



Мировое соглашение



Формируется группа переговорщиков (юристов, представителей должника и представителей кредиторов). Главная цель команды — разработка и согласование условий мирового соглашения, контроль соблюдения обязательств.


Блок 3.
Управления рисками
I. Вводные положения
Финансовая несостоятельность хозяйствующего субъекта неотделима от системы риск-менеджмента

Под управлением рисками понимается системный процесс:

  • Идентификации рисков;
  • Анализа их вероятности и потенциального воздействия на цели проекта;
  • Мониторинга динамики рисков в ходе процедур;
  • Принятия превентивных и корректирующих мер;
  • Митигация рисков.
Цели процесса управления рисками:
  • Информирование стейк-холдеров: градация рисков по степени воздействия (гражданско-правовая, субсидиарная, уголовная и административная ответственность);
  • Оптимизация расходов времени и ресурсов: группировка схожих рисков и их комплексная обработка; делегирование полномочий на принятие решения в зависимости от уровня риска; сокращение трудозатрат на правовой анализ и подготовку заключений.
  • Стандартизация и минимизация человеческого фактора: единая методика выявления и оценки рисков и унифицированный формат отчётности.
Принципы риск-менеджмента в банкротстве:
Законность и соблюдение норм законодательства.
Все действия по управлению рисками должны строго соответствовать законодательству о банкротстве и правоприменительной практике.
Непрерывный мониторинг.
Управление юридическими рисками предполагает постоянный контроль за ходом банкротных процедур и изменениями в законодательстве.
Комплексность анализа.
Управление рисками требует учета всех аспектов банкротства, а также иных отраслей законодательства (гражданское, административное, налоговое, уголовное и др.).
Превентивный характер и\или раннее выявление рисков.
Риски должны быть идентифицированы на самых ранних этапах, начиная с этапа подготовки к существенной сделке или при совершении других действий должника, которые могут повлечь потенциальный вред. Важно не только реагировать на уже возникшие риски, но и уметь их предсказывать с целью принятия превентивных мер.
Прозрачность и информированность всех участников процесса.
Во многом процесс банкротного риск-менеджмента зависит от участников процедуры банкротства.
В этой связи далее мы остановимся на этапах банкротного рискменеджмента в разрезе типологии риска и роли каждого участника процедуры, также мы опишем подробно алгоритм ключевых рисков в банкротстве: субсидиарной ответственности и ответственности КДЛ за причиненные убытки (приложение № 4) и оспаривания сделок должника (приложение № 5)
II. Определение (идентификация) риска
В результате определения (идентификации) риска формируется список рисков по типологии с целью их дальнейшего анализа с использованием различных методик.


Базовыми в среднестатистической процедуре банкротства являются следующие типы риска:


  • (1) юридический
  • (2) экономический
  • (3) репутационный
1. Юридический риск
Юридический риск в банкротстве – совокупность вероятных неблагоприятных последствий правового характера, возникающих в процессе осуществления процедур, связанных с несостоятельностью (банкротством) юридических и физических лиц, включая:

  • Оспаривание сделок должника, признание их недействительными;
  • Привлечение контролирующих лиц к субсидиарной ответственности;
  • Нарушение прав кредиторов или должника в ходе процедур банкротства;
  • Санкции со стороны государственных органов за несоблюдение требований законодательства о банкротстве;
  • Санкции со стороны государственных органов за несоблюдение требований отраслевого законодательства.


Источники


→ Ошибки в документации должника (некорректное ведение бухгалтерского учета; отсутствие или дефекты первичных документов по сделкам);

→ Сделки с признаками недействительности;

→ Действия контролирующих лиц;

→ Конфликты интересов арбитражного управляющего (связь управляющего с кредиторами или должником; нарушение принципа независимости при распределении активов; неполнота или недостоверность сведений в РТК);

→ Нарушения порядка оспаривания сделок (пропуск процессуальных сроков; ошибочная классификация оснований);

→ Изменения в законодательстве и судебной практике.


для целей стандарта все риски условно делятся на следующие категории:


Кредиторы


Контролируют юридические риски, которые влияют на возможность погашения их требований



→ Осуществляют контроль хода процедуры банкротства и деятельности АУ;

→ Проводят ревизию деятельности общества с целью выявления допущенных нарушений КДЛ для целей оспаривания сделок, взыскания долга, привлечения КДЛ к ответственности.



Должник



Контролируют юридические риски, которые влияют на возможность погашения требований кредиторов



→ Контроль хода процедуры банкротства и деятельности АУ.


Контрагенты


Контролируют собственные риски взаимодействия с должником

и отказа отношений с ним



→ Контроль расчетов с должником;

→ Своевременное включение в реестр текущих требований или в РТК.


Арбитражные управляющие



Координирует совместные действия участников процедуры



→ Осуществляют общий контроль процедуры несостоятельности, в том числе за действиями всех участников процесса (отказ от договоров, включение в РТК, подача исков и пр.);

→ Проводят ревизию деятельности общества с целью выявления допущенных нарушений КДЛ для целей оспаривания сделок, взыскания долга, привлечения КДЛ к ответственности.


2. Экономический риск
Экономический риск в банкротстве -вероятность возникновения негативных, прежде всего финансовых, производственных и рыночных, последствий для участников процедуры банкротства. В контексте банкротства он может проявляться через неполное удовлетворение требований кредиторов, утрату активов, нарушение цепочек поставок и ограничение экономической эффективности бизнеса.


Источники


→ Имущество должника (давность составления последней бухгалтерской отчетности и проведения инвентаризации должником; резкие и существенные изменения величины отдельных статей баланса; территориальная удаленность активов; значительная доля неденежных расчетов);

→ Действия КДЛ (вывод активов; наращивание кредиторской задолженности; искажение или неведение бухгалтерской отчетности).


Роли участников в идентификации экономического риска:


Кредиторы


Концентрируются на кредитном риске (в широком смысле) с учетом неисполнения обязательства должником



→ Определение размера задолженности;

→ Анализ перспектив, сроков и источников удовлетворения требований.



Должник



Определяет причину дефолта, стремится к максимальному удовлетворению требований



→ Анализ финансовой, налоговой, управленческой отчетности;

→ Активное взаимодействие с участниками процедуры с целью определения перспектив, сроков и источников погашения задолженности.



Контрагенты


Вносят предложения по минимизации экономических рисков от процедуры банкротства



→ Проведение анализа цепочки контрагентов, связанных с процедурой;

→ Проверка на участие в спорных сделках.


Арбитражные управляющие



Координирует совместные действия участников процедуры



→ Анализ сделок должника;

→ Составление РТК.

3. Репутационный риск
Экономический риск в банкротстве -вероятность возникновения негативных, прежде всего финансовых, производственных и рыночных, последствий для участников процедуры банкротства. В контексте банкротства он может проявляться через неполное удовлетворение требований кредиторов, утрату активов, нарушение цепочек поставок и ограничение экономической эффективности бизнеса.


Источники


→ Профессиональная деятельность и коммуникация (неочевидность действий; публичные заявления; утечка данных; раскрытие конфиденциальной информации).


Роли участников в идентификации экономического риска:


Кредиторы


Делятся своими ожиданиями и приоритетами, обеспечивают конструктивный вклад в управление общими рисками



→ Выявление потенциально конфликтных точек с другими сторонами;

→ Анализ медийного фона вокруг деятельности кредитора.



Должник



Обеспечивает прозрачность своих действий и активно участвует в разработке мер по восстановлению/не утрате репутации



→ Анализ публичной информации и судебных актов, связанных с должником;

→ Активное фиксируемое взаимодействие с участниками процедур для выявления репутационных угроз.



Контрагенты


Вносят предложения по минимизации репутационных угроз, связанных с их участием в процедурах



→ Проведение анализа цепочки контрагентов, связанных с процедурой;

→ Проверка на участие в спорных сделках.


Арбитражные управляющие



Координирует совместные действия участников процедуры



→ Проверка публичных данных через мониторинг упоминаний управляющего в медиа и судебных делах;

→ Изучение жалоб, поданных на действия/бездействие управляющего, со стороны кредиторов, должника или других участников;

→ Активное фиксируемое взаимодействие с участниками процедур для выявления репутационных угроз.



Консультанты


Предоставляют экспертизу и поддерживают прозрачность коммуникации



→ Внедрение стандартов для участников проекта;

→ Внутренние аудиты действий консультантов;

→ Сбор обратной связи от клиентов и партнеров.


III. Анализ и прогнозирование риска
После завершения этапа идентификации рисков проводится их анализ и прогнозирование, приоритизация и распределение ответственности. Цель данного этапа — оценка степени вероятности наступления рисков и их возможных последствий.

Основные задачи анализа рисков:

  • Оценка вероятности реализации риска (низкая, средняя, высокая);
  • Определение уровня воздействия на процедуру банкротства;
  • Классификация рисков по степени критичности (критический, высокий, умеренный, низкий).

Методы, используемые для анализа рисков:

  • Анализ сценариев — этот подход предполагает разработку нескольких альтернативных сценариев развития событий.
  • FMEA (Failure Mode and Effects Analysis) — структурированный метод анализа отказов и их последствий. В юридической практике этот метод может использоваться для выявления всех возможных точек отказа (нарушения контрактов, судебных ошибок, несоблюдения сроков) и оценки их воздействия на результат.

Основные параметры для оценки:

  • Вероятность наступления события;
  • Потенциальные финансовые потери, в том числе удорожание проекта;
  • Влияние на репутацию и стратегическое развитие компании заинтересованных лиц.

Для оценки вероятности и влияния риска устанавливаются следующие параметры:

  • Вероятность возникновения: высокая, средняя, низкая.
  • Влияние: высокое, среднее, низкое.

После оценки риска проектная команда должна квалифицировать каждый риск по следующей типологии:

  • Малозначительный
  • Низкий
  • Умеренный
  • Выше среднего
  • Критический
А. Малозначительный риск
Настолько несущественное влияние на проект или его часть, что принятия мер не требуется.
Б. Низкий риск
Несущественное влияние на проект или его часть, однако требует контроля и информирования ответственных лиц в целях сохранения управляемости риском.
В. Умеренный
Оказывает влияние на проект или его часть, требует проведения мероприятий по управлению риском, может повлечь увеличение финансовых затрат/потерь
Д. Критический
Наличие риска ставит под угрозу проект в целом и/или приводит к его существенному удорожанию, требует незамедлительных мероприятий по управлению риском.
Г. Выше среднего
Оказывает существенное влияние на проект/его часть и/или стоимость проекта, мероприятия по управлению риском должны быть проведены оперативно.
Р
Итог анализа
Формируется перечень приоритетных рисков с указанием их квалификации и распределением ответственности, что служит основой для дальнейшей разработки мер управления.

Прогнозирование рисков служит переходным этапом между их идентификацией и последующей аналитической обработкой. Оно позволяет не только зафиксировать наличие угроз, но и оценить вероятность их реализации на основе анализа финансового состояния должника, структуры отчётности, поведенческих признаков неплатёжеспособности и возможных действий контролирующих лиц.

Прогнозирование формирует основу для построения сценариев развития событий, создания реестров ключевых рисков и выработки ориентировочной модели поведения участников. Эти материалы, в свою очередь, обеспечивают качественную базу для количественной оценки рисков, их классификации и приоритизации в рамках анализа.
IV. Управление риском
Управление риском требует комплексного подхода, учитывающего юридические, финансовые и социальные аспекты процедуры.




Юридические риски



Экономические риски


Репутационные риски


Прогнозирование риска


Анализ финансового состояния должника, выявление признаков неплатежеспособности и прогноз вероятности банкротства



Обеспечение доступа к бухгалтерской, налоговой, управленческой отчетности, анализ финансового состояния должника, создание единого реестра/карты экономических рисков



Проведение совместных сессий анализа взаимодействия участников процедуры для выявления общих угроз и зон риска; создание единого реестра/карты репутационных рисков



Мониторинг


Постоянный контроль за изменениями в законодательстве о банкротстве и актуальной судебной практикой для своевременной корректировки стратегии, комплексная проверка финансовохозяйственной деятельности должника, включая анализ сделок на предмет их оспоримости и соответствия нормам права



Оценка структуры баланса, отчёта о прибылях и убытках, регулярный обмен данными, проведение регулярных проверок экономической деятельности


Регулярный обмен данными о репутационных угрозах, использование единой системы мониторинга упоминаний в СМИ

и социальных сетях, проведение регулярных проверок репутационной динамики


Разработка стратегии


Комплексная проверка финансовохозяйственной деятельности должника, включая анализ сделок на предмет их оспоримости и соответствия нормам права, формирование юридических механизмов для минимизации последствий выявленных рисков: заключение правовых соглашений, структурирование активов, досудебное урегулирование



Формирование общего плана действий для выявления, предотвращения и минимизации рисков, определение ответственных за выполнение ключевых мероприятий, учитывая их компетенции и уровень вовлеченности установление общих стандартов прозрачности и отчетности, формирование общего плана действий для выявления, предотвращения и минимизации рисков, определение ответственных за выполнение ключевых мероприятий, учитывая их компетенции и уровень вовлеченности


Кризисное реагирование


Юридическое сопровождение процедур банкротства, оспаривание незаконных действий и сделок, привлечение КДЛ к ответственности



Формирование специальных групп, состоящих из представителей всех сторон, для оперативного устранения рисков, разработка сценариев реагирования


Постпроектный анализ


Оценка эффективности проведенных мероприятий, выявление ошибок и внесение корректировок в процедуры для минимизации рисков в будущем



Разбор завершенного проекта, фиксация выводов/последствий/у роков и лучших практик для будущих проектов, обновление стандартов и инструментов управления риском на основе полученного опыта


Разбор завершенного проекта, фиксация выводов/последствий/уроко в и лучших практик для будущих проектов; обновление стандартов и инструментов репутационных рисков на основе полученного опыта


Указанные процессы могут быть декомпозированы в зависимости от стадии работы с риском:




Юридические риски



Экономические риски


Репутационные риски


До введения процедуры банкротства


→ Аудит сделок и финансовых отчетов;

→ Введение системы внутреннего контроля;

→ Юридическая экспертиза и правовая оценка рисков возможных сделок


Прозрачность бухгалтерской, налоговой и управленческой отчетности должника



Прозрачность действий, подготовка к открытой коммуникации, устранение потенциальных репутационных уязвимостей



Во время процедуры банкротства


→ Правовой аудит РТК;

→ Контроль процессуальных сроков;

→ Применение механизмов обжалования решений собрания кредиторов.


Контроль за деятельностью управляющего, активное взаимодействие со стейкхолдерами, минимизация конфликта между участниками


Управление текущими рисками, активное взаимодействие с медиа

и стейкхолдерами, минимизация конфликта между участниками


После завершения процедуры


→ Подтверждение законности завершения процедуры через независимый аудит;

→ Своевременное документальное оформление итогов; мониторинг оставшихся обязательств и возможных претензий


Проведение анализа реализованных рисков и их последствий для актуализации внутренних процедур, подготовка отчета о реализовавшихся рисках и предложений по их минимизации в будущем


Восстановление репутации, укрепление доверия к участникам, анализ и учет последствий/выводов/уроков

После анализа и классификации рисков формируется индивидуальный план управления для каждого риска с учетом его приоритета и влияния на проект. Такой план включает:
  • Конкретные меры по снижению вероятности наступления риска и/или смягчению его последствий;
  • Определение сроков реализации мероприятий и контрольных точек;
  • Назначение ответственных лиц в зависимости от уровня риска.
для целей стандарта все риски условно делятся на следующие категории:


Избегание риска


Отказ от тех аспектов проекта, которые связаны с высоким риском.



Снижение риска



Разработка и внедрение мер, направленных на уменьшение вероятности или воздействия риска.



Передача риска


Делегирование ответственности за риск или его устранение третьим лицам (например, страховым компаниям, внешним компетентным специалистам).



Принятие риска



Осознание и готовность нести ответственность за возможные последствия без изменения плана и мероприятий проекта.


Для критичных рисков разрабатываются сценарии кризисного реагирования с определением:
  • Механизмов оперативной координации.
  • Каналов внутренней и внешней коммуникации.
  • Порядка эскалации и принятия решений на уровне риск-тейкера.


На уровне проектной команды управление рисками предлагается проводить через делегирование права на принятие решения в отношении риска в зависимости от его оценки тем членом команды, к чьему уровню принятия решения относится риск.
Реализация мер и оперативное принятие решений
  • Назначение ответственных:
    решения принимаются юристами, старшими юристами, руководителями проектов, партнерами или риск-тейкерами согласно установленной градации.
  • Система мониторинга:
    организуется постоянный сбор и анализ данных по ключевым индикаторам риска (KRI) с регулярными совещаниями для оценки текущей ситуации.
  • Оперативное реагирование:
    при изменении ситуации или возникновении кризиса запускаются предусмотренные сценарии, и стратегия управления корректируется в режиме реального времени.
Оценка эффективности и адаптация стратегии
  • Контроль и оценка:
    регулярно проводится оценка эффективности реализованных мер путём сравнения фактических показателей с ожидаемыми, а также сбора обратной связи.
  • Документирование и анализ:
    по завершении процедуры выполняется постпроектный анализ с фиксацией выводов, уроков и лучших практик.
  • Адаптация:
    система управления рисками пересматривается и обновляется с учётом изменений внешней среды и накопленного опыта.
После принятия решения о действиях по управлению рисками необходимо настроить систему их мониторинга. Возможно, некоторые риски будут уменьшаться, а другие — увеличиваться. В таком случае команда должна оперативно реагировать и корректировать свои действия. Важна также обратная связь от участников проекта, чтобы убедиться, что принятые меры действительно работают и соответствуют текущему состоянию дел.

Весь процесс управления рисками должен быть задокументирован. Это включает описание идентифицированных рисков, их классификацию, принятые решения и результаты мониторинга. Документация служит основой для отчетности перед рисктейкерами, а также для последующего анализа и улучшения процессов управления проектами.
Блок 4.
Управление
информацией
I. Вводные положения
Управление информацией в проекте банкротства
это комплекс мероприятий по сбору, анализу, систематизации и защите данных, необходимых для принятия управленческих решений в ходе процедур несостоятельности.

Такой подход предусматривает рациональное использование информационных потоков, поддержание прозрачности процессов и строгую приверженность требованиям законодательства об охране конфиденциальных и персональных данных.
Цель управления информацией является:
Содействие принятию решений:
обеспечение всех участников процедуры банкротства актуальными, достоверными и структурированными данными для принятия обоснованных управленческих и правовых решений в кратчайшие сроки.
Систематизация процессов:
установление единообразных подходов к сбору, хранению и передаче информации, что позволяет минимизировать временные и ресурсные затраты, а также исключить дублирование усилий участников.
Повышение прозрачности:
создание условий для открытого и контролируемого доступа к информации, что способствует доверию между сторонами и снижает вероятность конфликтов из-за недопонимания
или недостатка данных.
Поддержка мониторинга:
обеспечение непрерывного контроля за ходом процедуры через регулярное обновление и анализ информации, что позволяет оперативно реагировать на изменения в статусе должника, действиях кредиторов или судебных решениях.

Основными задачами управления информацией являются:

  • Сбор и проверка достоверности исходных данных о должнике, его активах и обязательствах (бухгалтерская отчётность, договоры, реестры кредиторов, исполнительные листы и др.).
  • Систематизация и анализ информации для планирования процедур банкротства, подготовки отчетов и принятия решений.
  • Обеспечение своевременного обмена данными между участниками процесса (судом, кредиторами, наблюдателем и иными лицами), включая подготовку и публикацию обязательных сведений.
  • Организация хранения и архивирования документов дела о банкротстве (ведение «бумажного» и электронного дела, создание реестров).
  • Обеспечение контроля за актуализацией публичной информации (своевременное размещение отчетов и уведомлений в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве и иных официальных источниках).
Управление информацией в рамках настоящего Стандарта основывается на следующих принципах:
Своевременность
обеспечение актуализации сведений и их передачи участникам процедур в установленные сроки.
Полнота и достоверность
систематический сбор всех значимых данных и подтверждение их корректности, недопущение искажений информации.
Прозрачность
формализованное оформление запросов и отчетов, фиксация источников информации, ведение протоколов взаимодействия.
Конфиденциальность
разграничение доступа в соответствии с категориями информации (ограниченная, служебная, коммерческая и др.), гарантированная защита сведений с ограниченным доступом.
Организованность
документирование процедур управления информацией (положение о документообороте, реестр информационных ресурсов, политики безопасности и т. д.) и назначение ответственных лиц.
Законность
II. Источники информации
Цель данного этапа
выделить ключевые категории информации, используемые в управлении процедурой банкротства, определить их источники и обозначить роли участников в процессе их сбора.

Этот раздел формирует основу для последующей работы с данными, позволяя структурировать информационное поле процедуры и обеспечить доступ к необходимым сведениям на всех ее стадиях — от подготовки к банкротству до завершения.

Перечень публичных источников для сбора информации в Приложении № 6
для целей стандарта все риски условно делятся на следующие категории:


Наблюдение


Команда включает бухгалтера, аудитора, юриста, работников должника. Задачи — организация сбора документов, инвентаризация активов и обязательств, подготовка первичной отчетности.



Финансовое оздоровление



К уже сформированной ранее команде дополнитель привлекаются специалисты по реорганизации, финансовые консультанты. Команда отвечает за разработку и реализацию плана восстановления платежеспособности, оптимизацию бизнеспроцессов и переговоры с кредиторами и собственниками.



Внешнее управление


К работе подключаются менеджеры по операционной деятельности, маркетингу, инвестициям, работе с проблемными активами. Команда арбитражного управляющего координирует реструктуризацию компании, продажу непрофильных активов и привлечение инвесторов.



Конкурсное производство



Команда расширяется за счет оценщиков и экспертов по организации торгов. Задачи — подготовка имущества к продаже, проведение аукционов, контроль расчетов с кредиторами и отчетность по полученным средствам.



Мировое соглашение



Формируется группа переговорщиков (юристов, представителей должника и представителей кредиторов). Главная цель команды — разработка и согласование условий мирового соглашения, контроль соблюдения обязательств.


III. Управление информацией
Управление информацией в рамках проекта банкротства представляет собой непрерывный процесс по сбору, хранению и обработке информации, необходимой для принятия управленческих решений в рамках процедур несостоятельности.

Процесс управления информацией начинается с разрешения следующих общих вопросов:

  • Назначение ответственных лиц за сбор и обновление информации;
  • Контроль документооборота и ведение отчетности (Приложение № 7);
  • Определение каналов связи и порядок согласования документов (при необходимости).

Особое значение имеет обмен информацией между арбитражным управляющим, кредиторами, судом и иными участниками процедуры, который должен быть системным, документированным и соответствовать принципам прозрачности и равного доступа.

Эффективная коммуникация способствует принятию обоснованных решений, снижению конфликта интересов и минимизации правовых рисков, связанных с сокрытием или искажением информации.

Ключевыми аспектами управления информации являются:
Сбор информации и аналитика
Безопасность
и конфиденциальность информации
Работа с персональными данными
А.

Сбор информации и аналитика
Работа по сбору сведений начинается с момента утверждения временного управляющего и продолжается на всех стадиях банкротства, дополняясь по мере поступления новых данных и уточнения структуры имущества.

Основной инструмент — направление запросов в адрес компетентных органов, органов управления должников и иных лиц, которые могут обладать сведениями об имуществе должника.
Направлением управляющим запросов сведений о должнике должно быть не формальным исполнением 37 обязанностей, а исходить из конкретных обстоятельств дела, например, запрос выписок за больший период чем три года, при наличии признаков вывода активов и сокрытия даты объективного банкротства.

(Перечень запросов и источников информации в Приложении № 8).

При отсутствии ответа, явном уклонении от взаимодействия либо необходимости получения критически значимой информации управляющий инициирует судебный порядок получения сведений.

Отметим, что сбор информации также ведется и кредиторами, например, банками до выдачи кредитов и займов. Материалы кредитных досье, раскрытие сведений о бенефициарах также должны предоставляться арбитражному управляющему.
Собранная информация подлежит проверке, сопоставлению и аналитической обработке. Полученные сведения также используются при подготовке анализа финансовохозяйственной деятельности и заключения о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.


На этом этапе проводится предварительная аналитика, включающая:

  • Сопоставление данных из разных источников;
  • Фиксацию расхождений между отчётностью и фактическим состоянием активов;
  • Выявление признаков возможного сокрытия, вывода или отчуждения имущества;
  • Установление активов, формально отсутствующих в балансе, но находящихся под контролем должника или аффилированных лиц.
В ряде случаев формируется аналитическая справка (дополнительно к АФХД), содержащая выявленные проблемы, направления дополнительной работы и предложения по правовой защите активов. В целях организационной эффективности управляющему рекомендуется выстроить последовательную управленческую модель сбора информации.


В неё может входить:

  • Интеграция запросов в календарный план действий;
  • Обеспечение фиксации всех этапов сбора данных;
  • Формирование внутреннего реестра контактируемых лиц и организаций;
  • Вынос на собрание кредиторов вопросов о выделении финансирования на привлечение специалистов при значительном объёме работы, в том числе аудиторов, специалистов по форензику;
  • Документирование каждого действия с учётом последующей отчётности и возможных споров по полноте и надлежащему исполнению обязанностей.
Б.

Сбор информации и аналитика
При управлении информацией уделяется особое внимание защите конфиденциальных данных. Информация в проекте классифицируется по уровню доступа и конфиденциальности. Категории ограниченной информации включают коммерческую тайну, банковскую тайну, служебную тайну, государственную тайну, персональные данные и др. Доступ к таким сведениям ограничивается и предоставляется только лицам, имеющим на это законные основания и служебную необходимость.

Меры защиты информации включают:

  • Разграничение прав доступа (пароли, электронные ключи, уровни допуска в ИТ-системах);
  • Физическую безопасность (запираемые помещения для архивов, сейфы);
  • Шифрование данных при передаче и хранении;
  • Антивирусную защиту и бэкап (1) резервных копий.



(1) Бэкап (резервное копирование) — это процесс регулярного создания копий данных, хранящихся в системе, с целью их восстановления в случае утраты, повреждения или несанкционированного изменения.

Ведутся журналы регистрации обращений к документам и сетевых событий. Оформляются внутренние регламенты (политика конфиденциальности, политика информационной безопасности, инструкции по доступу к данным), предусматривающие ответственность за нарушения. Регулярно проводятся обучение и контроль (аудиты)

для предотвращения утечек.

Риски несанкционированного доступа или потери информации сводятся к минимуму через применение вышеперечисленных средств и процедур. Тем не менее, в области информационной безопасности существуют угроза хакерских атак, человеческий фактор, а также риск ответственности за нарушение режима (административная или уголовная при разглашении тайны). Учет этих рисков является неотъемлемой частью управления информацией в процедурах банкротства.

В.

Работа с персональными данными
Арбитражный управляющий в рамках проекта выступает в роли оператора персональных данных. Это означает, что он определяет цели и средства обработки персональных данных, полученных в ходе процедуры банкротства.

Персональные данные участников процедуры (включая кредиторов, работников должника, представителей контрагентов, а также иных лиц, фигурирующих в материалах дела) обрабатываются в рамках проекта с соблюдением принципов законности, целесообразности и минимальной достаточности.
Организация работы с персональными данными включает:
  • Идентификацию целей обработки и ограничение объема собираемых данных;
  • Хранение персональных данных на территории Российской Федерации;
  • Формализацию модели взаимодействия с третьими лицами (договоры поручения, NDA);
  • Установление запрета на первичный сбор данных с использованием иностранных ресурсов;
  • Внедрение внутренних регламентов, инструкций и назначение ответственных за обработку ПД;
  • Обеспечение безопасности биометрических данных при их наличии.
К ограничениям, подлежащим соблюдению, относятся:
  • Запрет на сбор персональных данных без достаточного правового основания;
  • Запрет на использование иностранных информационных систем для первичного хранения данных;
  • Обязательная локализация персональных данных на территории Российской Федерации;
  • Установление специальных правил обработки биометрических персональных данных;
  • Недопустимость передачи данных третьим лицам без заключения соответствующих договоров поручения или соглашений о конфиденциальности (NDA);
  • Необходимость уведомления Роскомнадзора в случаях, предусмотренных законом.
Все процессы обработки сопровождаются регистрацией в журнале действий, разграничением доступа, применением технических и организационных мер защиты (в том числе DLP-систем, шифрования, сегментации сетей).

Передача персональных данных допускается только при наличии правовых оснований, с уведомлением Роскомнадзора при необходимости и соблюдением правил трансграничной передачи.

Использование искусственного интеллекта в рамках проекта требует предварительной правовой оценки: допустимость включения ПД в обучающие выборки, защита авторских прав, ограничение применения ИИ для принятия решений без контроля со стороны специалиста.
Блок 5.
Управление
активами
I. Вводные положения
Управление активами в процедурах банкротства — это совокупность мероприятий, направленных на выявление, правовую и фактическую фиксацию имущества должника, обеспечение его сохранности, оценку и эффективное использование либо реализацию с целью максимального удовлетворения требований кредиторов и, при наличии оснований, восстановления платёжеспособности.
Механизмы управления активами применяются во всех процедурах несостоятельности юридических лиц, включая реабилитационные этапы (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление)
и конкурсное производство. Под активами понимаются как материальные объекты, так и имущественные права, финансовые инструменты, дебиторская задолженность, иные объекты гражданских прав, подлежащие включению в конкурсную массу.

Ключевым субъектом управления активами выступает арбитражный управляющий, на которого законом возложена обязанность
по выстраиванию и координации всей стратегии управления.
При этом решения по ключевым вопросам (привлечение финансирования, утверждение положения о торгах, согласование порядка реализации и пр.) могут приниматься с участием собрания кредиторов (комитета кредиторов) или одобрения суда.

Управляющий вправе привлекать к исполнению отдельных задач специализированные организации — оценщиков, аудиторов, охранные структуры и иных контрагентов, действующих на основании договоров.
Целью управления активами является:
обеспечение наилучшего экономического результата для кредиторов за счет эффективного выявления, использования, защиты и реализации имущества должника с учётом специфики каждой процедуры.

Задачи:

  • Поиск и возврат активов должника.
  • Обеспечение сохранности и оценки активов.
  • Эффективное использование активов должника с целью пополнения конкурсной массы.
  • Реализация активов.
Принципы управления активами:
Целесообразность и экономическая эффективность
выбор управленческих решений должен основываться на расчёте соотношения затрат и ожидаемого эффекта, включая как денежный результат, так и снижение рисков.
Юридическая обоснованность
каждое действие по управлению активами должно соответствовать нормам законодательства и быть надлежащим образом оформлено (в том числе в отчётности и судебных актах).
Прозрачность
управляющий обязан действовать открыто и документально обоснованно, обеспечивая проверяемость действий
со стороны кредиторов, суда и иных заинтересованных лиц.
Учёт процедурных целей
действия должны соответствовать задачам конкретной стадии: обеспечение сохранности и сбора информации на этапе наблюдения, восстановление платёжеспособности
в реабилитационных процедурах, реализация — в конкурсном производстве.
Взаимодействие с кредиторами и снижение конфликтности
управляющий обязан учитывать позицию основных кредиторов и выстраивать диалог, позволяющий избежать затягивания процедур, правовых споров и отказа от согласования необходимых решений.
Наиболее конфликтными вопросами являются:
  • Расходы на привлеченных специалистов/содержание имущества.
  • Возможность использования имущества должника для извлечения прибыли (пополнения конкурсной массы).
  • Утверждение положения о торгах.
II. Соответствие процедур
и инструментов
Управление активами должно осуществляться с учётом задач
и правового режима каждой процедуры банкротства. Недопустим формальный, универсальный подход — инструменты, актуальные для конкурсного производства, не всегда применимы в реабилитационных процедурах, где приоритетом является сохранение бизнеса и восстановление платёжеспособности.
обобщённое сопоставление процедур банкротства с ключевыми целевыми установками и действиями управляющего
Управляющий должен не только учитывать цели процедуры, но и своевременно адаптировать подход: актив, полезный на стадии оздоровления (например, производственный цех), может стать обременением в конкурсе. В то же время, не всякое имущество подлежит немедленной продаже — при наличии ликвидационной ценности его целесообразно сохранить до момента оптимальных условий реализации.
Корректное соотнесение целей процедуры и набора применяемых мер позволяет:

  • Повысить правовую устойчивость действий управляющего.
  • Избежать конфликтов с кредиторами и контролирующими органами.
  • Обеспечить эффективность и результативность работы с активами.
III. Инвентаризация
Инвентаризация представляет собой обязательное мероприятие, направленное на установление фактического наличия имущества, сопоставление его с данными бухгалтерского учёта и подготовку к оценке, реализации или использованию.
Управляющий обязан обеспечить проведение инвентаризации в срок
не позднее трёх месяцев с момента введения конкурсного производства, если иное не определено судом. Продление этого срока допускается по ходатайству управляющего при наличии объективных причин: большой объём имущества, его специфика, нахождение имущества в разных регионах, непередача документации, сопротивление КДЛ и др.

В любом случае, проведение инвентаризации рекомендуется завершить в течение года с открытия конкурсного производства.
В условиях процедур наблюдения, финансового оздоровления
или внешнего управления проведение инвентаризации не является формально обязательным, но может быть рекомендовано при наличии сомнений в достоверности отчётности должника, при подготовке плана восстановления платёжеспособности, при смене руководства либо
при угрозе выбытия/сокрытия имущества КДЛ.

Для проведения инвентаризации управляющий вправе привлекать специализированные организации. В случаях, когда имущество расположено вне местонахождения должника, инвентаризация проводится с выездом и фотофиксацией имущества. Отдельно проверяется наличие активов, которые находятся в залоге у кредиторов.

Рекомендации:

  • Заранее определить сроки и порядок инвентаризации, обеспечить соблюдение требований к составу комиссии.
  • Cобрать и классифицировать имеющуюся документацию
  • для сопоставления с фактическими данными.
  • Предусмотреть резерв времени на обжалование или восстановление контроля над активами, не включёнными в отчётность.
  • В случае нулевой инвентаризации обеспечить её документальную полноту по всем видам активов.
IV. Оценка активовия
Оценка активов должника является одним из управленческих инструментов. Её основная цель — установить рыночную стоимость имущества, подлежащего включению в конкурсную массу, для принятия решений о его дальнейшем использовании или реализации.

Оценка проводится в случаях, предусмотренных законом, а также по решению собрания кредиторов или по инициативе арбитражного управляющего.

Оценка имущества обязательна:

  • При продаже имущества в ходе конкурсного производства (если иное не определено собранием кредиторов).
  • В случае реализации имущества должника через торги.
  • При определении стоимости для последующего предъявления исков об убытках, виндикации или иных споров о правах на активы.
  • При необходимости установить рыночную стоимость имущества, которое может быть использовано в рамках процедур оздоровления или внешнего управления.


Результаты оценки используются как в целях реализации, так и для обоснования экономической целесообразности тех или иных действий в отношении имущества, включая сделки, реструктуризацию, возврат активов или отказ от исполнения договоров.

Финансирование оценки, как правило, осуществляется за счёт средств, сформированных в рамках текущих расходов, либо за счет средств кредиторов, предоставленных по решению собрания. На собрание кредиторов также может быть определен оценщик, которому будет поручено проведение оценки.

Управляющий обязан обеспечить независимость, квалификацию и добросовестность привлекаемого оценщика, а также полноту передаваемых сведений активов на оценку.

По истечение срока действия отчета оценщика (6 месяцев) или при наступлении событий, которые существенно могут повлиять на стоимость актив, проводится новая оценка. Например, в случае роста стоимости принадлежащих должнику акций в связи с положительными финансовыми результатами акционерного общества.

Кредиторы-банки достаточно часто имеют собственные службы оценки залогов и активов. Проведенная по заказу управляющего оценка может быть подтверждена таким отчетом. В случае несогласия с отчетом независимого оценщика проводится новая оценка за счет несогласного кредитора.
V. Меры по обеспечению сохранности имущества
Меры по обеспечению сохранности имущества должника представляют собой совокупность действий, направленных на предотвращение утраты, повреждения, сокрытия, отчуждения или обесценивания активов, входящих или потенциально подлежащих включению
в конкурсную массу.

Эти меры предпринимаются арбитражным управляющим с момента утверждения его кандидатуры судом и реализуются на протяжении всех процедур банкротства.
К числу приоритетных управленческих действий по обеспечению сохранности имущества относятся:
Организация физического осмотра имущества и фотофиксации его состояния, составление актов первичной фиксации и описи имущества (см. разделы III и IV настоящего блока);
Получение и\или восстановление доступа к счетам, цифровым активам, IT-инфраструктуре должника;
Направление уведомлений контрагентам, арендаторам, органам регистрации о введении процедуры банкротства и необходимости сохранности имущества;
Отмена доверенностей на бывших сотрудников и руководителей должника;
Инициирование временного запрета на регистрационные действия (например, в отношении недвижимого имущества, транспорта);
Передача имущества на ответственное хранение, в том числе с привлечением специализированных организаций;
Консервация имущества (опечатывание, блокировка доступа, отключение от внешних сетей);
Охрана имущества силами штатных сотрудников или с привлечением охранных организаций (ЧОП);
Оценка необходимости страхования имущества и, при наличии рисков, организация заключения страхового полиса за счёт текущих расходов или по решению кредиторов.
Под консервацией имущества понимаются действия, направленные на временное прекращение его эксплуатации, исключение воздействия неблагоприятных внешних факторов,
а также предотвращение утраты, разрушения
или несанкционированного использования.
Консервация применяется в случаях, когда:

  • Имущество не может быть немедленно реализовано или использовано в рамках текущей стадии процедуры;
  • Эксплуатация имущества экономически нецелесообразна или сопряжена с рисками;
  • Существует угроза физической утраты имущества (например, оборудование, находящееся на открытой площадке без охраны);в отношении имущества инициирован судебный спор, либо имеются препятствия для распоряжения им.

При принятии решения о консервации управляющему рекомендуется исходить из анализа затрат на содержание, потенциальных рисков и возможного дохода от использования актива. В ряде случаев при наличии экономической целесообразности имущество может быть временно сдано в аренду или передано в пользование с согласия собрания кредиторов.



Управляющему следует планировать эти меры с учётом кратких сроков и сложности дел о банкротстве. Желательно интегрировать меры сохранности в общий план управления активами, предусмотреть финансирование и при необходимости выносить ключевые вопросы на собрание кредиторов (например, одобрение привлечения охраны, страхование, установление лимитов расходов).


Критерии определения лимитов представлены в Приложении № 9.


Меры по обеспечению сохранности должны быть оформлены документально (приказы, акты осмотра, договоры хранения, страховые полисы) и подлежат раскрытию кредиторам и суду.

VI. Меры по защите
и восстановлению контроля над активами
В рамках процедур банкротства арбитражный управляющий вправе и обязан предпринимать меры, направленные на восстановление контроля над активами должника, их возвращение в конкурсную массу, защиту от посягательств и недобросовестных действий третьих лиц. Эти меры являются ключевыми для сохранения экономической ценности имущественного комплекса и справедливого удовлетворения требований кредиторов.

1.

Отказ от исполнения договоров (ст. 126 Закона о банкротстве) Управляющий вправе отказаться от исполнения договора, если он не был полностью исполнен к моменту введения процедуры и его исполнение приводит к убыткам или затрудняет восстановление платёжеспособности.



Отказ допустим в отношении:


  • Договоров аренды, поставки, подрядов, заключённых на невыгодных для должника условиях;
  • Соглашений, ограничивающих возможность управления имуществом;
  • Обязательств без встречного исполнения.

2.

Управляющий проводит работу по возврату активов должника путем оспаривания сделок и истребования имущества. Подготовка к подаче исков и соответствующая аналитика проводится непосредственно после получения выписок по банковским счетам, данных бухгалтерского учета и завершения инвентаризации с целью соблюдения сроков исковой давности. Для результативного поиска и возврата активов привлекаются специалисты по форензику и юристы (за счет кредиторов или по решению суда за счет должника).

3.

В случае фактического отсутствия имущества должника, а также документов по его реализации необходимо обращение в правоохранительные органы с заявлением о розыске имущества/
с заявлением о возбуждении уголовного дела по признакам состава преступления, предусмотренного ст. 158 УК РФ в отношении неизвестных лиц по факту хищения.

4.

Управляющий обязан устранить любые препятствия для свободного распоряжения имуществом. После возврата актива проводятся мероприятия согласно разделу VI настоящего блока.

VIII. Эксплуатация имущества
В отдельных случаях эффективным способом сохранения и увеличения стоимости активов является их эксплуатация в ходе процедуры банкротства. Применение данной меры требует оценки экономической целесообразности, наличия правовых и фактических условий, а также соответствия целям процедуры
А.

Продолжение хозяйственной деятельности
Продолжение деятельности предприятия возможно, если оно способствует сохранению конкурсной массы, снижает затраты и не противоречит целям процедуры.
Основаниями для принятия соответствующего решения являются:

  • Недопущение необоснованного простаивания имущества;
  • Наличие предпосылок к продаже предприятия как имущественного комплекса либо замещению активов;
  • Специфика производственного процесса (например, непрерывный цикл);
  • Предотвращение рисков, связанных с неэксплуатируемыми опасными объектами;
  • Превышение выгод от функционирования предприятия
  • над возможными издержками;
  • Наличие социальной или региональной значимости актива (сохранение рабочих мест, обеспечение жизнеобеспечения
  • и пр.);
  • Более высокая стоимость продажи функционирующего бизнеса по сравнению с раздельной реализацией имущества.


Ведение деятельности возможно при условии документального оформления, экономического обоснования и контроля со стороны управляющего. Доходы от такой деятельности подлежат включению в конкурсную массу и распределяются в соответствии со статьёй 134 Закона о банкротстве.
Б.

Выбор формы эксплуатации
Форма эксплуатации имущества определяется на основании предварительной оценки:

  • Рыночного спроса и возможности коммерческого использования;
  • Затрат на содержание: коммунальные услуги, ремонты, охрана, налоги, заработная плата и прочие текущие расходы;
  • Потенциального дохода от эксплуатации или аренды.


Допустимые формы:

  • Передача имущества в аренду с сохранением контроля
  • и условий, исключающих ухудшение состояния объекта;
  • Мамостоятельная эксплуатация управляющим либо при участии аффилированной структуры (при наличии законных оснований).
В.

Сопутствующие меры и оптимизация расходов
При эксплуатации имущества необходимо обеспечить соразмерность между затратами и выгодой. Управляющий вправе:

  • Оптимизировать численность персонала, обеспечив только необходимый минимум для функционирования (на основании п. 1 ч. 1 ст. 81 ТК РФ — ликвидация организации);
  • Списывать активы, содержание которых экономически нецелесообразно (низкая ликвидность, утрата, отсутствие местонахождения);
  • Списывать безнадёжную дебиторскую задолженность в рамках утверждённой процедуры;
  • Заменять подрядчиков, пересматривать договоры поставки, коммунальных и иных услуг для снижения операционных издержек;
  • При наличии технической возможности — переводить потребление на альтернативные ресурсы (например,
  • с электричества на газ).


Решение о продолжении деятельности и формах эксплуатации должно быть отражено в отчётности управляющего и при необходимости согласовано с собранием кредиторов или комитетом. Не допускается эксплуатация, приводящая к необоснованным убыткам либо нарушающая правовой режим конкурсной массы.
IX. Реализация имущества
Реализация активов должника — ключевой этап в процедуре банкротства, определяющий полноту удовлетворения требований кредиторов. Она должна осуществляться в соответствии с принципами законности, экономической обоснованности и максимизации прибыли. Арбитражный управляющий обязан организовать продажу имущества таким образом, чтобы обеспечить баланс интересов всех участников процедуры и исключить возможность занижения стоимости
или предпочтительного удовлетворения отдельных кредиторов.
В качестве подготовки к реализации арбитражный управляющий обязан:

1.

Завершить процедуру оценки активов и обеспечить наличие актуального отчёта оценщика.

2.

Подготовить имущество к реализации, снять обременения (аресты). При необходимости по согласованию с кредиторами провести работы по увеличению стоимости имущества, например, ремонтные работы.

3.

Сформировать лоты таким образом, чтобы максимизировать прибыль и сократить время на экспонирование.




Для этого стоит стоит учесть:



  • Возможность обособленного использования имущества: стоит продавать единым лотом, если его нельзя разделить без значительных затрат из-за конструктивных особенностей;
  • Тесная связь отдельного имущества между собой, ввиду которой его выгоднее продать совместно: например, если продажа отдельными лотами приведет к утрате действующего производства;потенциальный спрос покупателя на продаваемое имущество;
  • Должен быть обоснован размер и состав лотов.

4.

Подготовить описание имущества с указанием характеристик, состояния, ограничений и обременений.

5.

Оценить необходимость привлечения специалистов по маркетированию и расходы на реализацию активов (организатора торгов и иные). При реализации крупных и сложных объектов, имущественных комплексов и пр. привлекаются специалисты

по продаже активов соответствующих видов активов, например, брокеры

по недвижимости. В зависимости от финансового состояния должника могут быть предусмотрены разные способы выплаты вознаграждения таким специалистам (success fee, финансирование кредиторами и пр.).

6.

Провести анализ рынка и потенциальный поиск интересантов.

7.

Разработать проект положения о порядке, сроках и условиях реализации имущества (далее — Положение).



Ключевыми условиями, которые надлежит определить являются:


  • 7.1. Начальная цена продажи (НЦП), которая должна основываться на результатах независимой оценки, а также с учетом предполагаемых сроков экспозиции и ликвидности имущества.
  • 7.2. Минимальная цена продажи (МЦП), размер которой не должен позволять выбытию имущества из конкурсной массы. Арбитражный управляющий должен прилагать усилия, чтобы имущество было реализовано на первых или повторных торгах.
  • 7.3. Сроки и шаг торгов, которые устанавливаются исходя
из проведенного анализа рынка и наличия/отсутствия интересантов на актив.
Помимо предусмотренного Законом о банкротстве порядке реализации имущества перед кредиторами может быть поставлен вопрос о реализации имущества путем проведения публичных торгов без проведения первых и повторных торгов; положения о 50 реализации имущества с подобными условиями может утвердить суд (например, при продаже дебиторской задолженности).

Положение о торгах подлежит утверждению собранием кредиторов. Рассмотрение разногласий по поводу утверждение положения о торгах необоснованно затягивает процедуру реализация актива в связи с чем рекомендуется урегулировать конфликт во внесудебном порядке.
Оператор ЭТП
(Юридическое лицо, проводящее торги в электронной форме, член СРО ЭТП; оформившее страхование ответственности; владеющее программнотехническими средствами («электронной площадкой»).

Оператор ЭТП предоставляет доступ к аппаратно-программному обеспечению сайта и информацию о поступивших заявках; осуществляет регистрацию участника торгов на ЭТП, принимает заявки от претендентов и направляет их организатору.
Приложение №1
Методы анализа при выборе стратегии
SWOT-анализ
SWOT-анализ — метод анализа, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности), Threats (угрозы).
Сильные стороны:
Наличие патентов, лояльный персонал.
Возможности:
Продажа непрофильных активов, привлечение инвесторов.
Слабые стороны:
Охрана имущества силами штатных сотрудников или с привлечением охранных организаций (ЧОП);
Угрозы:
Судебные иски от кредиторов, падение спроса на продукцию.
PEST-анализ
PEST-анализ — это инструмент, предназначенный для выявления политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов внешней среды, которые влияют на бизнес компании.
Политика:
Риск изменения законодательства о банкротстве.
Социум:
Репутация должника в регионе, отношение работников.
Экономика:
Инфляция, курс валют, доступность кредитования.
Технологии:
Внедрение цифровых платформ для продажи активов.
Приложение №2
Матрица выбора стратегии банкротства (пример)
Приложение №3
Перечень программных средств и сервисов, используемых при управлении проектом банкротства


Категория


Программное обеспечение / Сервис



Назначение


Системы хранения и обмена информацией



Яндекс.Диск / Google Drive / Dropbox


Хранение файлов проекта, резервное копирование, обмен документами



VPN / Системы контроля доступа


Безопасный доступ к конфиденциальной информации



Аналитические и учетные системы



Excel / табличные редакторы



Планирование бюджета, составление графиков, анализ KPI



Power BI / Tableau


Визуализация стратегических и финансовых показателей



Правовые и реестровые системы






ЕФРСБ / Федресурс / КАД Арбитр



Публикация сообщений, отслеживание процедур, судебные дела



ФНС / Прозрачный бизнес



Проверка связей, аффилированности, структура должника



КонсультантПлюс / Гарант



Поиск законодательства и судебной практики



Электронные торговые площадки



РТС-Тендер / СбербанкАСТ и др.


Организация торгов по продаже имущества



Средства проектного управления



Диаграммы Ганта / MS Project


Планирование этапов, контроль за сроками и ресурсами



RACI-матрицы


Распределение ролей и ответственности между участниками



Системы документооборота


Диадок и др.


Юридически значимый документооборот между участниками



Вспомогательные сервисы


Forensic-инструменты / внутренние разработки


Анализ сделок, выявление нарушений и рисков


Приложение №4
Алгоритм управления риском привлечения КДЛ к субсидиарной ответственности

1. Определение субъекта ответственности

A. Лица, которые презюмируются контролирующими (ст. 61.10 Закона о банкротстве).



B. Иные лица, по которым могут быть доказаны статус контролирующего лица и факты противоправного поведения, повлекшие банкротство организации.

2. Определение основания ответственности

A. Невозможность полного погашения требований кредиторов, (ст. 61.11 Закона о банкротстве).



B. Нарушение обязанности подать заявление о признании должника банкротом (ст. 61.12 Закона о банкротстве).

3. Размер ответственности

A. Взыскание совокупной суммы текущих платежей должника, включенных в РТК, а также заявленных после закрытия РТК — в случае привлечения к субсидиарной ответственности по ст. 61.11 Закона о банкротстве.



B. Взыскание суммы, равной обязательствам должника (в том числе по обязательным платежам), возникших после истечения срока, предусмотренного пунктами 2 — 4 статьи 9 Закона о банкротстве, и до возбуждения дела о банкротстве должника (возврата заявления уполномоченного органа о признания должника банкротом) — в случае привлечения к субсидиарной ответственности по ст. 61.12 Закона о банкротстве.

4. Идентификация потенциального риска ответственности (источник риска)
A.
Причинение существенного вреда имущественным правам кредиторов в результате совершения КДЛ или в пользу этого лица либо одобрения этим лицом одной или нескольких сделок должника (совершения таких сделок по указанию этого лица), включая сделки, указанные в статьях 61.2 и 61.3 Закона о банкротстве.
B.
Утрата, сокрытие, искажение документов бухгалтерского учета и (или) отчетности, непередача бухгалтерских документов арбитражному управляющему в 55 результате чего существенно затруднено проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве, в том числе формирование и реализация конкурсной массы.
C.
Совершение административного, налогового или уголовного деяния, санкция за которое превышает 50% общего размера требований кредиторов третьей очереди по основной сумме задолженности, включенных в РТК.
D.
Утрата или искажение документов, хранение которых являлось обязательным в соответствии с законодательством Российской Федерации об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, об инвестиционных фондах, об обществах с ограниченной ответственностью, о государственных и муниципальных унитарных предприятиях и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами.
E.
На дату возбуждения дела о банкротстве в Единый государственный реестр юридических лиц и/или Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц.
F.
Неисполнение обязанности по подаче заявления должника в арбитражный суд (созыву заседания для принятия решения об обращении в арбитражный суд с заявлением должника или принятию такого решения).
5. Оценка вероятности возникновения риска и степени влияния
Для каждого риска проводится оценка вероятности возникновения и степени влияния. По итогам оценки риска производится расчет итогового балла риска и предлагается перечень действия для минимизации выявленного риска.
A. Оценка вероятности возникновения риска
1 — Низкая (менее 10%)
2 — Средняя (10-30%)
3 — Высокая (30-60%)
4 — Очень высокая (60-90%)
5 — Почти неизбежная (более 90%)
B. Оценка степени влияния риска
1 — Незначительное влияние (низкая вероятность признания ответчика контролирующим лицом, отсутствие факта противоправного поведения, пропущен срок исковой давности) 56.

2 — Умеренное влияние (статус ответчика подпадает под критерии презумпций КДЛ, вмененные обстоятельства не подтверждаются достаточными .

3 — Существенное влияние (арбитражному управляющему не переданы бухгалтерские документы).

4 — Критическое влияние (имеются судебные акты преюдициального характера).

5 — Катастрофическое влияние (имеется исчерпывающая совокупность доказательств совершения противоправных действий, подтверждена причинноследственная связь между противоправным поведением ответчика-КДЛ и наступившим банкротством).
C. Расчет балла риска
  • Метод расчета итогового балла риска: итоговый балл риска (Risk Score) = вероятность x влияние.
  • Обоснование метода.
  • Вероятность отражает, насколько высок шанс возникновения риска.
  • Влияние демонстрирует степень негативных последствий для процедуры.
  • Умножение показателей дает более точную оценку, поскольку низкая вероятность с высоким влиянием или наоборот всё равно требует внимания, но менее критична, чем оба показателя на высоком уровне.
  • Пример расчета балла.
  • Ситуация: в компании произошла смена руководителя, предшествующий директор не передал бухгалтерские и иные документы, спустя короткий срок компанию признали банкротом.
  • Расчет: первый директор имеет статус КДЛ и несет ответственность за непередачу документов конкурсному управляющему; второй директор хотя и имеет статус КДЛ, тем не менее не будет нести ответственность за непередачу документов, если докажет добросовестность, что пытался истребовать документы у предшественника и восстановить их иными способами (например, направлял запросы контрагентам).
D. Шкала интерпретации рисков и мер управления
6. Разработка стратегии и тактики защиты
Для каждого выявленного риска проводится анализ фактических обстоятельств, законодательства и судебной практики с целью защиты интересов доверителя.
A. Этапы
  • Сбор фактуры с описанием фактических обстоятельств.
  • Определение предмета и бремени доказывания для каждой из сторон.
  • Сбор доказательств.
  • Составление процессуального документа.
  • Представительство интересов в судебном заседании.
  • Обжалование судебного акта.
B. Участвующие лица в реализации этапа
  • Если заказчиком выступает арбитражный управляющий — управляющий, юрист.
  • Если заказчиком выступает кредитор — представитель кредитора, юрист.
  • Если заказчиком выступает ответчик по субсидиарной ответственности — ответчик, юрист.
  • Привлеченный эксперт, специалист, оценщик в случае необходимости подготовки заключения.
  • Нотариус в случае необходимости проведения досудебной экспертизы, фиксации доказательств, допроса свидетелей или для совершения иных действий.
  • Адвокат в случае необходимости истребования доказательств по адвокатскому запросу.
7. Превентивные меры для снижения риска
Для каждого выявленного риска проводится анализ фактических обстоятельств, законодательства и судебной практики с целью разработки дорожной карты и рекомендаций по снижению возможной вероятности наступления риска.
A. Мониторинг финансового состояния на предмет заблаговременного выявления признаков несостоятельности (банкротства) с целью
  • Разработки антикризисного плана и его выполнение.
  • Своевременной подачи заявления о признании общества несостоятельным (банкротом).
B. Контроль над сохранностью активов общества
C. Контроль над сделками в отношении активов общества
D. Обеспечение сохранности всех бухгалтерских и иных документов компании в оригиналах и резервных копиях
E. Обеспечение прозрачности финансовой документации
  • Сохранность всех бухгалтерских и иных документов компании в оригиналах и резервных копиях.
  • Ведение документации в электронном виде с регулярным резервным копированием.
  • Передача бухгалтерской отчетности и иных ключевых документов при смене руководства.
F. Контроль за налоговыми и обязательными платежами
  • Регулярная проверка налоговых начислений и их своевременная уплата.
  • Исключение накопления крупных штрафов, налоговых санкций и задолженностей по обязательным платежам.
  • Уведомление руководства о рисках налоговой недобросовестности.
G. Юридическая прозрачность сделок
  • Оценка и документальное обоснование всех сделок, особенно крупных и с аффилированными лицами.
  • Избежание сделок, которые могут быть квалифицированы как подозрительные (ст. 61.2 и 61.3 Закона о банкротстве).
  • Анализ экономической целесообразности всех сделок накануне банкротства.
Приложение №5
Алгоритм управления риском оспаривания сделок должника в деле о несостоятельности (банкротстве)
1. Лица, обладающие правом на оспаривание сделок должника
A. Арбитражный управляющий.

B. Кредитор или группа кредиторов, долг перед которыми превышает более 10 % от РТК.
2. Определение оснований оспаривания сделок
A. Подозрительная сделка с неравноценным встречным предоставлением- п. 1 ст. 61.2 Закона о банкротстве;

B. Подозрительная сделка, совершенная с целью причинения вреда имущественным правам кредиторовп.2 ст. 61.2 Закона о банкротстве;

C. Сделка с предпочтением п.п.1,2 ст. 61.3 Закона о банкротстве;

D. Сделка, совершенная в процедуре наблюдения с нарушением требований ст. 63 и 64 Закона о банкротстве;

E. Сделка, совершенная процедуре финансового оздоровления, с нарушением требований ст. 81 и 82 Закона о банкротстве;

F. Сделка, совершенная в процедуре внешнего управления с нарушением Закона о банкротстве;

G. Сделка, совершенная в процедуре конкурсного производства с нарушением Закона о банкротстве;

H. Сделки, оспариваемые по общим основаниям, предусмотренным ГК;

I. Сделки, оспариваемые по корпоративным основаниям.
3. Размер ответственности
A. Возврат всего полученного по сделке. Исключение составляет, во-первых, преференциальная сделка, обеспеченная залогом. В этом случае только части, соответствующей размеру обязательств, погашенных с предпочтением. Во-вторых, при оспаривании на основании ст. 61.3 Закона о банкротстве (сделка с предпочтением) платежа, размер которого существенно превышает разницу между стоимостью конкурсной массы и общим размером требований кредиторов (включенных в РТК, в том числе опоздавших, а также имеющихся и разумно необходимых будущих текущих), суд признает платеж недействительным только в части суммы, равной такой разнице.

B. Взыскание процентов за пользование чужими денежными средствами и иных реституционных убытков.
4. Идентификация потенциального риска ответственности (источник риска).
В деле о банкротстве целесообразно анализировать путем разделения всей совокупности сделок на две основные категории:

  • 1 категория сделки, оспариваемые по общим основаниям.
  • 2 категория — сделки, оспариваемые по специальным основаниям, предусмотренным Законом о банкротстве, а также сделки совершенных в ходе той или иной процедуры.

A. По времени возникновения — 1 категория — существует всегда (недействительность сделок по общим основаниям ГК и корпоративным основаниям). 2 категория — риск возникает с момента возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве).

B. По срокам исковой давности: 1 категория — общий срок исковой давности; 2 категория — срок исковой давности 1 год, начало течение срока установлено Законом о банкротстве, либо обусловлено им.

C. Влияние статуса дела о банкротстве на возможность признания сделки недействительной. 1 категория — не влияет. 2 категория — прекращения дела о банкротстве либо переход в иную процедуру может оказывать влияние на квалификацию сделки.
5. Оценка вероятности возникновения риска и степени влияния
Для каждого риска проводится оценка вероятности возникновения и степени влияния. По итогам оценки риска производится расчет итогового балла риска и предлагается перечень действия для минимизации выявленного риска.

Для целей настоящего Стандарта по 1 категории сделок, а также: сделок, совершенных в процедуре наблюдения с нарушением требований ст. 63 и 64 Закона о банкротстве; сделок, совершенных в процедуре финансового оздоровления, с нарушением требований ст. 81 и 82 Закона о банкротстве; сделок совершенных в процедуре внешнего управления с нарушением Закона о банкротстве; сделок, совершенная в процедуре конкурсного производства с нарушением Закона о банкротстве риск признается равным 100%.
5
Методы, которые, как правило, используются для анализа рисков, являются общими:
  • Использование матрицы юридических рисков (вероятность x влияние).
  • Консультации с профильными экспертами в случае необходимости.
  • Определение источников риска, контроль за ними.

Оценка вероятности возникновения риска при оспаривании сделок по специальным основаниям Закона о банкротстве.

На оценку риска влияют следующим факторы:
  • Срок совершения сделки, относительно даты принятия заявления о банкротстве — А.
  • Неравноценность встречного исполнения — Б.
  • Осведомленность стороны сделки о ее пороках — С.

Категории риска, исходя из анализа судебной практики по сроку совершения сделки:
1 — Низкая (оспаривание по признаку преференции по сроку свыше 1 месяца до 6 месяцев).
2 — Средняя (сделки, совершенные в срок свыше одного года и до 3 лет).
3 — Высокая (в срок до 1 года при неравноценном исполнении).
4. — Почти неизбежная (за месяц и после).
По категории сделок:

А. Подозрительная сделка с неравноценным встречным предоставлением- п. 1 ст. 61.2 Закона о банкротстве.
Основания для признания недействительной:
сделка совершена в течении 1 года или после принятия заявления о банкротстве;
имеет место неравноценное встречное исполнение.

А (1%) + Б (99%) = 100%

Оценка степени влияния риска:
А — Незначительное влияние
Б — Ключевое влияние
С — Не влияет

Рекомендуемые меры управления:
В данной категории дел решающее значение имеет экспертиза. Активная позиция в вопросе назначения и проведения экспертизы, оспаривание ее результатов, вызов и допрос эксперта, заявление ходатайств о повторных и дополнительных экспертизах (в случае необходимости), представление иных доказательств равноценности (данные открытых источников, торговых площадок и т. д.). Для контрагента получение отчетов оценщиков перед совершением сделки.
B. Подозрительная сделка, совершенная с целью причинения вреда имущественным правам кредиторовп.2 ст. 61.2 Закона о банкротстве;
Основания для признания недействительной:
  • сделка совершена в срок свыше 1 года до 3 лет;
  • имеет место неравноценное встречное исполнение (ущерб кредиторам);
  • осведомленность стороны сделки (цель причинение вреда).

А (0%) +(Б+С) = 100%

Оценка степени влияния риска:
  • А — Незначительное влияние
  • Б — Ключевое влияние
  • С — Ключевое влияние

Рекомендуемые меры управления:
В данной категории дел также решающее значение имеет экспертиза. Активная позиция в вопросе назначения и проведения экспертизы, оспаривание ее результатов, вызов и допрос эксперта, заявление ходатайств о повторных и дополнительных экспертизах (в случае необходимости), представление иных доказательств равноценности (данные открытых источников, торговых площадок и т. д.). Доказывание не только юридической, но и фактической аффилированости через различные источники информации, активное использование презумпций.

Для контрагента: получение отчетов оценщиков перед совершением сделки, доказывание отсутствие аффилированости, анализ дела о банкротстве на предмет наличия кредиторов на момент совершения сделки, даты возникновения неплатежеспособности, размера реестра и наличие в нем требований именно независимых кредиторов, в случае аффилированости формирование позиции с учетом доказательства интересов группы компаний и иных выгод должника.
C. Сделка с предпочтением п. 3 ст.61.3 Закона о банкротстве;
  • сделка совершена в срок свыше 1 до 6 месяцев до принятия заявления о банкротстве и привела к изменению очередности возникших ранее обязательств;


А= 100%

Оценка степени влияния риска:
А — Ключевое влияние
Б — Не влияет
С — Не влияет

  • сделка совершена в срок свыше 1 до 6 месяцев с преференциями при осведомленности лица о неплатежеспособности;

А+ С= 100%

Оценка степени влияния риска:
А — Ключевое влияние
Б — Не влияет
С — Ключевое влияние

Рекомендуемые меры управления:
оценка на предмет совершения в процессе обычной хозяйственной деятельности, оценка размера суммы сделки (свыше 1%). Для 65 контрагента дополнительно — опровержение факта осведомленности о неплатежеспособности должника.
D. Сделка с предпочтением п. 2 ст.61. Закона о банкротстве;
  • сделка совершена за месяц или после принятия заявления о банкротстве и привела к предпочтению.


А= 100%

Оценка степени влияния риска:
А — Ключевое влияние
Б — Не влияет
С — Не влияет

Рекомендуемые меры управления:
оценка на предмет совершения в процессе обычной хозяйственной деятельности, оценка размера суммы сделки (свыше 1%). Для контрагента — проверка контрагентов по сделкам на предмет публикаций в ЕФРСБ, информации в ЕГРЮЛ, анализ картотек судебных дела.
6. Разработка стратегии и тактики защиты (общая)
Для каждого выявленного риска проводится анализ фактических обстоятельств, законодательства и судебной практики с целью защиты интересов доверителя.
A. Этапы
  • Сбор фактуры с описанием фактических обстоятельств.
  • Определение предмета и бремени доказывания для каждой из сторон.
  • Сбор доказательств.
  • Составление процессуального документа.
  • Представительство интересов в судебном заседании.
  • Обжалование судебного акта.
B. Участвующие лица в реализации этапа
  • Если заказчиком выступает арбитражный управляющий — управляющий, юрист.
  • Если заказчиком выступает кредитор — представитель кредитора, юрист.
  • Если заказчиком выступает ответчик по субсидиарной ответственности — ответчик, юрист.
  • Привлеченный эксперт, специалист, оценщик в случае необходимости подготовки заключения.
  • Нотариус в случае необходимости проведения досудебной экспертизы, фиксации доказательств, допроса свидетелей или для совершения иных действий.
  • Адвокат в случае необходимости истребования доказательств по адвокатскому запросу.
Превентивные меры для снижения риска.
Юридическая прозрачность сделок

  • Оценка контрагентов на предмет рисков несостоятельности (банкротства).
  • Оценка и документальное обоснование всех сделок, особенно крупных и с аффилированными лицами.
  • Избежание сделок, которые могут быть квалифицированы как подозрительные (ст. 61.2 и 61.3 Закона о банкротстве).
  • Анализ экономической целесообразности всех сделок накануне банкротства.
Приложение №6
Публичные источники для сбора информации
База решений Федеральной антимонопольной службы
https://br.fas.gov.ru/

Единый реестр проверок юридических лиц
https://proverki.gov.ru/portal

Реестр операторов электронного документооборота
https://www.nalog.gov.ru/opendata/7 707 329 152-reestropereldoc/

Список аккредитованных удостоверяющих центров
https://digital.gov.ru/ru/activity/govservices/cert
ification_authority/?utm_referrer=https%3a %2f%2fwww.google.com%2f

Реестр выданных банковских гарантий для закупок
https://zakupki.gov.ru/epz/bankguarantee/
search/results.html

Прозрачный бизнес от Федеральной налоговой службы
https://pb.nalog.ru/

Перечень банков, отвечающих установленным требованиям для принятия банковских гарантий в целях налогообложения
https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/tax_relations/
policy/bankwarranty/

Действительность регистрационного номера страхователя (ФСС) portal.fss.ru/

Информация об исполнительных производствах
https://fssp.gov.ru/iss/ip/

Информация о кадастровой оценке
https://rosreestr.gov.ru/ur/poluchit-svedeniya-kadastrovoy-otsenki/

Действительность разрешений на работу и патентов
http://xn--b1afk4ade4e.xn--b1ab2a0a.xn--b1aew.xn--p1ai/info-service.htm?sid=2060

Информация о судебных процессах в судах общей юрисдикции
http://sudrf.ru

Информация о судебных процессах в Арбитражных судах
http://kad.arbitr.ru

Сведения о массовых адресах регистрации
https://service.nalog.ru/addrfind.do

Реестр уведомлений о залоге
https://www.reestr-zalogov.ru/search/index

Реестр субъектов малого и среднего предпринимательства
https://rmsp.nalog.ru/

Единый реестр медицинских изделий, зарегистрированных в рамках ЕАЭС
https://portal.eaeunion.org/sites/odata/
_layouts/15/registry/pmm06/tableview.aspx

Реестр резидентов территорий опережающего развития
https://xn----dtbhaacat8bfloi8h.xn--p1ai/reestr-residents-toser-econreg

Реестр аккредитованных лиц в области обеспечения единства измерений
https://fsa.gov.ru/

Реестр сертификатов соответствия
https://pub.fsa.gov.ru/rss/certificate

Реестр декларация соответствия
https://portal.eaeunion.org/sites/
commonprocesses/ruru/Pages/Conformity
DocsRegistryDetails.aspx

Реестр экспертов по аккредитации
https://obrnadzor.gov.ru/gosudarstvennye-uslugi-i-funkczii/gosudarstvennyeuslugi/gosudarstvennaya-akkreditacziya/reestr-akkreditovannyh-ekspertov-v-oblastiprovedeniya-gosudarstvennoj-akkreditaczii-obrazovatelnogo-uchrezhdeniya-i-nauchnojorganizaczii/

Реестр лицензий Росздравнадзора
https://roszdravnadzor.gov.ru/opendata
/7710537160- md_licenses

Информация о страховых полюсах ОСАГО
https://dkbm-web.autoins.ru/dkbm-web-1.0/policyInfo.html

Информация по штрафам ГИБДД
http://www.gibdd.ru/check/fines/

Реестр водительских удостоверений
http://www.gibdd.ru/check/driver/#+

Проверка транспортных средств
http://www.gibdd.ru/check/auto/

Действительность удостоверений частных охранников
https://xn--b1aew.xn--p1ai/chop

Действительность лицензий на трудоустройство граждан
РФ за пределами РФ
https://ufms-gov.ru/services/proverka-deystvitelnosti-licenziy-na-trudoustroystvo-grazhdanrossiyskoy-federacii-za-predelami-territorii-rossiyskoy-federacii

Действительность приглашений на въезд в РФ
http://services.fms.gov.ru/info-service.htm?sid=2040

Сведения об ограничении въезда в РФ
http://services.fms.gov.ru/info-service.htm?sid=3000

Соответствие документа и адреса регистрации
https://ufms-gov.ru/services/sootvetstvie-dokumenta-i-adresa-registracii

Реестр российских программ для ЭВМ и баз данных
https://reestr.digital.gov.ru/reestr/

Реестр аттестованных лиц Службой Банка России по финансовым рынкам
https://www.cbr.ru/explan/spec_fin/

Сведения о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
https://www.zemsky.ru/bank/influence/

Единая информационная система в сфере госзакупок
http://zakupki.gov.ru/epz/main/public/home.html

Реестр уполномоченных экономических операторов
https://customs.gov.ru/folder/720

Реестр НКО, выполняющих функции иностранного агента
http://unro.minjust.ru/NKOReports.aspx?request_type=inag

Реестры лицензий, допусков и уведомлений Ространснадзора
https://rostransnadzor.gov.ru/opendata/6

Единый реестр лицензий Росздравнадзора
https://data.mos.ru/opendata/7707089084-reestr-litsenziy-na-meditsinskuyu-deyatelnostvydannyh-departamentom-zdravoohraneniya-goroda-moskvy

Реестры Росздравнадзор
https://roszdravnadzor.gov.ru/medproducts/
services

Перечень средств защиты информации, сертифицированных
ФСБ России
https://ib.govvrn.ru/?page_id=514

Реестры Роскомнадзор
https://rkn.gov.ru/mass-communications/reestr/

Реестр лекарственных средств
http://grls.rosminzdrav.ru/grls.aspx

Открытые реестры Федерального института промышленной собственности (изобретения, модели, образцы, ЭВМ и т.п.)
https://new.fips.ru/registers-web/

Реестр нотариальных доверенностей
https://www.reestr-dover.ru/

Реестр недобросовестных поставщиков
https://fas.gov.ru/pages/rnp_reestr

Реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности ЮЛ/ИП
http://fedresurs.ru/

Реестр юридических лиц http://egrul.nalog.ru/

Действительность ИНН 68
http://www.nalog.ru/rn77/service/actual_inn_ul/

Действительность гражданского паспорта
http://services.fms.gov.ru/info-service.htm?sid=2000

Реестр дисквалифицированных лиц
http://www.nalog.ru/rn77/related_activities/
registries/disqualified_persons/

Реестр лиц причастных к экстремистской деятельности
https://www.fedsfm.ru/documents/terrorists-catalog-portal-add

Ставки и льготы по имущественным налогам
https://www.nalog.ru/rn77/service/tax/

Бухгалтерская отчетность компаний (Росстат)
https://rosstat.gov.ru/folder/95101

Реестр аккредитованных филиалов и представительств иностранных юридических лиц
https://service.nalog.ru/rafp.do

Вестник государственной регистрации
http://www.vestnik-gosreg.ru

Реестры субъектов рынка коллективных инвестиций
https://www.cbr.ru/admissionfinmarket/register/

Сведения о рынке ценных бумаг и товарного рынка
https://www.cbr.ru/analytics/rcb/

Реестр лицензий Федеральной службы по экологическому, технологическому и атомному надзору
http://szap.gosnadzor.ru/activity/license/
pol_lic.php

Реестр арестованных счетов ФНС
https://service.nalog.ru/bi.do

Реестр Лицензий на производство лекарственных средств
https://vetrf.ru/license/publicui?_action=listLicenses&orderBy=date&order=
DESC&page=1

Сведения по ОКПО
https://www.b-kontur.ru/profi/okpo-po-inn-ili-ogrn

Сведения об ИНН 70
https://service.nalog.ru/inn.do

Выписки из ЕГРЮЛ подписанные ЭЦП
https://www.nalog.gov.ru/rn54/news/
activities_fts/8591024/

Федеральная адресная система
https://www.nalog.ru/rn77/service/fias/

Сведения об ОКТМО
https://www.nalog.ru/rn77/service/oktmo/

Сведения ЕГРН об иностранных компаниях
https://service.nalog.ru/io.do

Действительность ИНН (Москва)
https://www.nalog.ru/rn77/service/actual_inn_ul/

Недействительные свидетельства ФНС (Москва)
https://www.nalog.ru/rn77/service/invalid_cert/

Действительность заграничного паспорта
https://xn--b1agjhrfhd.xn--b1ab2a0a.xn--b1aew.xn--p1ai/services/invalidpass

Реестр лиц находящихся в розыске МВД
https://xn--b1aew.xn--p1ai/wanted

Реестр продукции, прошедшей государственную регистрацию
https://portal.eaeunion.org/sites/odata/_layouts/
15/portal.eec.registry.ui/directoryform.aspx?l istid=0e3ead06-5475-466a-a340-6f69c01b5687&itemid=231#

Реестр санитарно-эпидемиологических заключений на проектную документацию
http://fp.crc.ru/doc/?type=max

Список ценных бумаг, допущенных к торгам на ММВБ
https://www.moex.com/ru/listing/securities.aspx

Сведения о зарегистрированных некоммерческих организациях
http://unro.minjust.ru/NKOs.aspx

Реестр нотариусов
http://notaries.minjust.ru/#/registry/list

Реестр адвокатов Москвы
https://www.advokatymoscow.ru/reestr/members/

Реестр адвокатских образований Москвы
https://www.advokatymoscow.ru/reestr/formation/

Реестр операторов персональных данных
https://pd.rkn.gov.ru/operators-registry/operators-list/

Реестр субъектов естественных монополий
http://fas.gov.ru/activity/tariffregulation/reestr-subektov-estestvennyix-monopolij.html

Реестр недобросовестных поставщиков атомной отрасли
http://zakupki.rosatom.ru/Web.aspx?node=unscrupulou

Справочник по кредитным организациям
https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/

Реестр организаций, предоставляющих услуги на архитектурно-строительном рынке
https://stroi.mos.ru/builder-science/katalogh-stroitiel-noi-produktsii-i-tiekhnologhii

Реестр субъектов предпринимательской деятельности, осуществляющих добычу нефти
http://minenergo.gov.ru/node/1339

Реестр аудиторов и аудиторских организаций
https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/audit/
reestr_audit/

Реестр жалоб по госзакупкам (ФАС)
http://zakupki.gov.ru/epz/complaint/quicksearch/
search.html

Информация о ставках и льготах по имущественным налогам
https://www.nalog.gov.ru/rn77/service/tax/

Информация о зарегистрированных объектах интеллектуальной собственности
https://new.fips.ru/iiss/

Реестр таможенных перевозчиков
http://ved.customs.ru/index2.php?option=com_listnsi&view=sinnsi&url_id=V_CAR2

Реестр таможенных представителей
https://customs.gov.ru/registers/customs-representatives
Приложение №7
Формы отчетности
А. Рекомендации к форме ежедневного отчета
Цель: оперативное информирование участников о текущих изменениях в процедуре банкротства, требующих немедленного внимания; ежедневный отчёт не требует детального анализа, его цель — оперативность и фиксация изменений.

Периодичность: ежедневно, в рабочие дни, не позднее 18:00 по местному времени.

Ответственный: сотрудник, ведущий текущий мониторинг

Формат: краткое текстовое сообщение, отправляемое через корпоративную почту или мессенджер (например, Telegram, WhatsApp).

Структура:
  • Дата и время: указание даты отчета.
  • Краткое описание события: что произошло за день (например, «Опубликовано уведомление о торгах в ЕФРСБ»).
  • Действия/рекомендации: что сделано или требуется сделать (например, «АУ подал заявление об оспаривании сделки против ООО „Х“»).

Пример заполнения
27.03.2025
Событие: Включено 2 новых требования в реестр кредиторов на сумму 1,5 млн руб.
Действия: Запрошены сведения об имуществе в ГИБДД.
Б. Рекомендации к форме еженедельного отчета
Назначение: краткий обзор действий участников и изменений в информационной базе за неделю для контроля текущего состояния процедуры.

Периодичность: еженедельно, каждую пятницу, не позднее 17:00. Ответственный: Старший юрист при поддержке юриста.

Формат: таблица в формате Excel или Word, отправляемая по корпоративной почте с копией в облачное хранилище.

Структура:
  • Период: указание недели (например, «23.03.2025−29.03.2025»).
  • Категория информации: перечень ключевых обновлений по разделам (активы, обязательства, процесс, управляющий).
  • Описание изменений: что произошло за неделю.
  • Источник: откуда получены данные и ссылка на документ
В. Рекомендации к форме ежемесячного отчета
Назначение: детализированный анализ собранных данных за месяц, включая графики и выводы, для оценки прогресса и выявления проблемных зон.

Периодичность: ежемесячно, не позднее 5-го числа следующего месяца (например, за март — до 05.04.2025).

Ответственный: руководитель проекта при участии старшего юриста.

Формат: документ в формате Word или PDF с таблицами и графиками, отправляемый по корпоративной почте и загружаемый в облако.

Структура:
  • Период: указание месяца (например, «Март 2025»).
  • Обзор изменений: краткое резюме ключевых событий (до 200 слов).
  • Детализация по категориям: таблица с данными по активам, обязательствам, процессу, управляющему.
Г. Рекомендации к форме ежеквартального отчета
Назначение: итоговый анализ за квартал с акцентом на долгосрочные тенденции, риски и рекомендации для стратегического планирования.

Периодичность: ежеквартально, не позднее 10-го числа следующего месяца после окончания квартала (например, за I квартал — до 10.04.2025).

Формат: подробный документ в формате PDF с таблицами, графиками и приложениями, отправляемый по почте и загружаемый в облако.

Структура:
  • Период: Указание квартала (например, «I квартал 2025: 01.01.2025 — 31.03.2025»).
  • Итоги за период: Общее резюме (до 300 слов).
  • Детальный анализ: Таблица с данными за 3 месяца по категориям.
  • Риски: Выявленные проблемы и их влияние.
  • Рекомендации: Конкретные шаги для следующего квартала.
Приложение №8
Перечень запросов и источников получения информации
Приложение №9
Определение размера лимита
Made on
Tilda